Iată prețul acțiunilor Palantir dacă capitalizarea de piață atinge 1 trilion de dolari

Prețul acțiunilor Palantir a continuat să crească după ce a publicat rezultate financiare puternice. Acțiunile PLTR au crescut cu 4,5% la un nivel record, aducând capitalizarea sa de piață la peste 380 de miliarde de dolari. A crescut cu 550% în ultimele 12 luni, făcându-l una dintre cele mai performante companii. 

Afacerea Palantir funcționează la maxim

Palantir a publicat rezultate financiare puternice, demonstrând o cerere puternică pentru software-ul său. Veniturile sale din SUA au crescut cu 68% față de anul precedent și cu 17% față de trimestrul precedent, la 733 de milioane de dolari. 

Cel mai important, veniturile sale comerciale din SUA reduc decalajul față de veniturile guvernamentale, pe măsură ce tot mai multe companii îmbrățișează tehnologia sa. Divizia a obținut venituri de 306 milioane de dolari, comparativ cu cele 426 de milioane de dolari ale segmentului guvernamental. 

Veniturile combinate au crescut cu 48% la 1 miliard de dolari, deoarece compania a încheiat 157 de tranzacții în valoare de cel puțin 1 milion de dolari. Mai multe companii îmbrățișează soluția sa Foundry, care ajută companiile să integreze date din diverse surse și să le analizeze bine.

Cel mai important, compania beneficiază de soluția sa AIP, care ajută alte firme să construiască aplicații de inteligență artificială (AI). De exemplu, o companie precum Fannie Mae își folosește tehnologia pentru a accelera detectarea fraudei ipotecare.

În consecință, fluxul de numerar liber ajustat al companiei a sărit la 568 de milioane de dolari, în timp ce EBITDA ajustat a fost de 470 de milioane de dolari. Într-o declarație, Alex Karp, CEO-ul a declarat:

Capitalizarea de piață a PLTR poate sări la 1 trilion de dolari

Un argument comun împotriva prețului acțiunilor PLTR este că este foarte supraevaluat. În plus, aceasta este o companie de aproape 400 de miliarde de dolari care va genera venituri anuale de mai puțin de 5 miliarde de dolari. Această cifră îi conferă un raport preț-vânzări de 123 și un raport PE forward de 277. 

Acestea sunt cifre uriașe, având în vedere că o companie precum NVIDIA are un raport PE forward de 38 și un raport preț-vânzări de 28.

Cu toate acestea, susținătorii cred că evaluarea companiei este justificată, menționând că doar o mână de companii folosesc software-ul său până acum. Cu mii de mari companii publice și private numai în SUA, are o piață adresabilă totală mare.

Cel mai important, compania nu este atât de supraevaluată pe cât arată cifrele sale. Companiile de software sunt în mod normal evaluate folosind indicatorul regulii de 40 care analizează creșterea vânzărilor și marjele acestora.

În cazul PLTR, creșterea veniturilor companiei a fost de 48%, în timp ce marja de venit a fost de 46%, ceea ce îi conferă un multiplu de 94%, mult mai mare de 40. Aceasta înseamnă că creșterea și marjele sale se accelerează.

Palantir se așteaptă ca veniturile sale anuale să fie între 4,14 și 4,15 miliarde de dolari, reprezentând o rată anuală de creștere de 45%. Dacă marja sa rămâne la 46%, înseamnă că regula sa multiplă de 40 este de peste 90%, ceea ce o face un chilipir.

Scenariul meu de bază este în care capitalizarea de piață a companiei sare la 1 trilion de dolari. Acum are 2,36 miliarde de acțiuni în circulație, ceea ce înseamnă că trebuie să ajungă la 423 de dolari pentru a atinge un trilion de dolari.