De ce acțiunile AMD cresc cu 3% astăzi

Acțiunile Advanced Micro Devices (AMD) au urcat miercuri după ce directorul financiar Jean Hu a prezentat o oportunitate în expansiune în domeniul inteligenței artificiale și a declarat că compania se așteaptă ca divizia sa de centre de date să se dubleze în 2027.

Perspectiva optimistă a determinat, de asemenea, analiştii să-şi majoreze ţintele de preţ, în timp ce datele Bank of America au arătat creşterea deţinerilor instituţionale în AMD şi în alte acţiuni din sectorul semiconductorilor.

AMD vede o oportunitate AI de $3 trillion

Directorul financiar al AMD, Jean Hu, estimează acum că piaţa totală adresabilă legată de AI ar putea ajunge la $3 trillion până în 2030, reflectând cererea tot mai mare pentru GPU-uri, procesoare pentru servere şi produse AI la nivel de sistem.

Compania se aşteaptă ca divizia sa de centre de date să atingă circa $70 billion în vânzări în 2027, aproximativ dublul nivelului actual.

GPU-urile pentru AI ar urma să contribuie în intervalul low-$40 billion, iar procesoarele pentru servere vor acoperi restul, conform informaţiilor prezentate la Citi Global TMT Conference.

AMD se aşteaptă, de asemenea, la o creştere continuă din partea produselor sale de generaţie următoare.

Procesorul AI MI450 rămâne, în principal, o oportunitate pentru trimestrul al patrulea din 2026, conform analistului Raymond James Simon Leopold, care a spus că verificările lanţului de aprovizionare susţin calendarul estimat pentru lansare.

„Am plecat cu un optimism incremental privind oportunitatea procesoarelor AMD,” a spus Leopold într-o notă către clienţi.

El a adăugat că furnizorii calificau componente special pentru platformele AI ale AMD, ceea ce indică investiţii mai ample în jurul sistemelor rack-scale ale companiei.

CLSA şi-a majorat ţinta de preţ pentru AMD la $710 de la $575, menţinând în acelaşi timp un rating Outperform.

Firma şi-a majorat, de asemenea, estimările privind câştigul pe acţiune pentru exerciţiile fiscale 2027 şi 2028 cu 25% până la 29%, pe baza aşteptării că AMD ar putea livra mai multe GPU-uri MI-455 la preţuri mai mari.

Investitorii instituţionali îşi măresc expunerea la AMD

Perspectivele AMD vin pe fondul în care investitorii instituţionali continuă să-şi mărească expunerea la industria semiconductorilor.

Bank of America a declarat că Nvidia şi Broadcom au cea mai largă deţinere în rândul managerilor de fonduri activi din SUA, în timp ce AMD şi Micron au înregistrat de asemenea creşteri semnificative.

Conform datelor Bank of America din strategia de acţiuni din august, AMD era deţinută de 51% dintre fonduri.

Expunerea pe industria semiconductorilor a fost de 1,15 ori faţă de referinţă, în creştere de la 1,08 ori în mai.

Analistul Vivek Arya a spus că deţinerile au devenit din ce în ce mai concentrate în segmentele compute, al memoriei şi al echipamentelor pentru semiconductori, cu niveluri de deţinere de 74%, 43% şi 40%, respectiv.

Acţiunile din sectorul memoriei au înregistrat cea mai mare creştere lunară, iar echipamentele pentru semiconductori au înregistrat, de asemenea, o creştere notabilă a deţinerilor fondurilor.

Arya a spus că deţinerea în AMD a crescut cu 7% luna peste luna şi cu 75% trimestru peste trimestru pe bază de greutate relativă. Deţinerea în Intel a crescut de asemenea, deşi a rămas mult sub nivelul companiilor de semiconductori cele mai deţinute.

AMD se confruntă cu o piaţă AI puternică, dar competitivă

Câştigurile AMD reflectă aşteptările tot mai mari ale investitorilor privind rolul său în construirea infrastructurii AI. Extinderea diviziei de centre de date a companiei, lansarea iminentă a MI450 şi creşterea procesoarelor pentru servere sunt elemente cheie ale acestei perspective.

Leopold a spus că verificările lanţului de aprovizionare nu au găsit nimic care să accelereze material veniturile MI450 în perioade anterioare, menţinând rampa din trimestrul al patrulea din 2026 ca oportunitatea principală.

În acelaşi timp, AMD concurează cu Nvidia şi Broadcom pentru atenţia instituţională, pe măsură ce managerii de fonduri îşi concentrează expunerea în semiconductori în domenii legate de capacităţile de calcul AI, memorie şi echipamente.

Atitudinea generală a Wall Street faţă de AMD rămâne constructivă, cu 41 de recomandări de cumpărare şi nicio recomandare de vânzare.