Prețul acțiunilor Tesla este pregătit pentru o mișcare mare, deoarece problemele de evaluare persistă

Prețul acțiunilor Tesla a rămas într-un interval strâns în această lună, în timp ce investitorii așteaptă următorul catalizator. TSLA se tranzacționa la 330 USD, cu 53% peste cel mai scăzut nivel din acest an și cu 32% sub cel mai înalt punct. Acest articol explorează dacă este sigur să cumpărați acțiuni TSLA astăzi și dacă evaluarea acesteia poate fi justificată. 

Provocarea evaluării Tesla

Afacerea Tesla se luptă în general. În Statele Unite, există îngrijorări că afacerea sa va fi afectată pe măsură ce Donald Trump pune capăt creditului fiscal de 7.500 de dolari care a stimulat utilizatorii să cumpere vehicule electrice. 

După cum am scris pe Lucid și Rivian, există, de asemenea, îngrijorări persistente că compania va pierde milioane de dolari din creditele sale standard de emisii de combustibil. Aceasta este o afacere importantă care aduce venituri cu marjă mare anual. 

Afacerea chineză a Tesla se confruntă cu provocări majore pe măsură ce concurența din partea unor companii precum Nio, BYD, Xpeng și Li Auto se intensifică. Acești concurenți au devenit concurenți mai puternici, ajutați de calitatea vehiculelor lor.

Tesla a continuat, de asemenea, să piardă cotă de piață în Europa, vânzările sale în majoritatea țărilor scăzând. Cel mai important, unele dintre produsele sale, în special semicamionul și Cybertruck, nu se descurcă bine, vânzările scăzând în Statele Unite.

Cele mai recente rezultate au demonstrat cât de rău se descurcă Tesla. Veniturile sale din industria auto au scăzut cu 16%, la 16,6 miliarde de dolari, în timp ce generarea și stocarea energiei au scăzut cu 7%, la 2,7 miliarde de dolari. 

Singura afacere care a crescut a fost "servicii și altele", ale cărei venituri au crescut cu 17%, la 3 miliarde de dolari. Acest lucru este notabil, deoarece acest segment include afacerea sa de credite, care este acum în pericol.

Marjele Tesla s-au deteriorat, cea operațională scăzând de la 6,3% în T2'24 la 4,1% în T2'25.

Analiștii se așteaptă ca afacerea Tesla să încetinească în acest an, veniturile anuale fiind așteptate să fie de 92,78 miliarde de dolari, în scădere cu 5% față de anul trecut. Câștigurile sale pe acțiune vor scădea la 1,69 dolari în acest an și apoi se vor îmbunătăți la 2,39 dolari în 2026. EPS în 2026 va fi mai mic decât cei 2,42 USD pe care i-a făcut anul trecut.

O companie în încetinire precum Tesla ar trebui să aibă multipli mici de evaluare. În cazul său, se tranzacționează la un multiplu preț/câștig forward de 246, un multiplu non-GAAP de 196. Cu alte cuvinte, dacă toți factorii rămân constanți, va dura 200 de ani pentru ca profiturile Tesla să atingă evaluarea actuală.

Tesla, un producător auto în încetinire, este acum mai apreciat decât alte companii cu creștere rapidă. De exemplu, NVIDIA, care domină în spațiul AI, are un raport PE forward de 43, în timp ce raportul PE forward al Microsoft este de 33. 

Unul dintre motivele pentru care Tesla este atât de supraevaluată este că pariază pe industria robotaxi. Deși a făcut progrese în acest sens, nu va fi ușor să reușească, în special la scară globală. 

Analiza prețului acțiunilor Tesla

Intervalul de timp zilnic arată că prețul acțiunilor TSLA s-a mișcat lateral în ultimele luni. A rămas în intervalul de 300 de dolari din iunie.

O privire mai atentă arată că a format un model triunghiular simetric ale cărui două linii se apropie de confluența lor. Prin urmare, acțiunile vor face probabil mișcări majore în ambele direcții în săptămânile următoare.

O spargere ascendentă îl va face să crească până la punctul de rezistență de 368 USD, cel mai înalt punct din iunie, în timp ce o spargere îl va face să scadă la suport la 274 USD.

Citește mai mult: Acțiunile Tesla virează astăzi: iată ce alimentează volatilitatea