Wedbush alege câștigătorii și învinșii AI: iată lista

Temerile legate de o bulă a inteligenței artificiale (AI) ar putea fi supraestimate, potrivit taurului tehnologic Dan Ives, care susține că perspectivele de creștere pe termen lung ale sectorului rămân intacte.

Vorbind vineri cu Squawk Box Europe de la CNBC, directorul general al Wedbush Securities a spus că, deși retragerile pieței sunt inevitabile, ele reprezintă mai degrabă oportunități decât semne de avertizare ale colapsului.

"Părerea mea este că vei avea aceste perioade de digestie, dar nu poți deveni prea nervos", a spus Ives.

Urșii pieței "vor ieși din modul de hibernare de fiecare dată când există o anumită volatilitate. Le văd mai mult ca pe niște oportunități de aur de a deține câștigătorii tehnologiei."

Ives, un optimist de lungă durată în ceea ce privește acțiunile tehnologice, a comparat ciclul de investiții în IA cu o petrecere care abia a început.

"Petrecerea AI a început la ora 21:00. Acum este ora 10 seara. Acea petrecere merge până la 4 dimineața", a remarcat el.

În opinia sa, boom-ul AI în curs ar putea adăuga încă 20% până la 25% acțiunilor tehnologice în următoarele 12 luni.

Big tech poziționat ca câștigători clari

Printre companiile cel mai bine plasate pentru a valorifica valul AI, Ives a evidențiat firme majore de tehnologie, inclusiv Microsoft, Amazon, Google, Nvidia, Tesla și Meta.

Așa-numiții furnizori de cloud "hyperscaler" – Microsoft, Amazon și Google – beneficiază de cererea în creștere pentru centrele de date, care sunt esențiale pentru antrenarea și operarea sistemelor AI.

"Aceștia sunt directori generali pe timp de război", a spus Ives, menționând că, deși riscurile de execuție rămân, amploarea și resursele acestor firme le oferă un avantaj în construirea infrastructurii și serviciilor AI.

Nvidia a apărut deja ca un jucător dominant pe piața unităților de procesare grafică (GPU), hardware-ul necesar pentru a antrena modele de limbaj mari.

Între timp, Tesla pariază puternic pe vehicule autonome și robotică, cu ambiția de a lansa servicii de robotaxi bazate pe inteligență artificială, mai degrabă decât pe șoferi umani.

Meta iese în evidență, deși Ives a remarcat că compania se confruntă cu provocarea de a demonstra că își poate traduce baza masivă de utilizatori în venituri semnificative bazate pe inteligență artificială.

Directorul executiv Mark Zuckerberg a format recent o echipă dedicată dezvoltării AI care ar putea depăși inteligența umană, subliniind pivotul strategic al companiei.

Firmele de software intră în "Renașterea creșterii"

Dincolo de Big Tech, Ives vede anumite companii de software ca fiind pregătite pentru o creștere semnificativă.

El a numit Palantir, Snowflake și Salesforce ca firme care ar putea experimenta ceea ce el a descris ca fiind o "creștere renascentistă" ca răspuns la cererea în creștere a companiilor pentru servicii AI.

Aceste companii sunt poziționate pentru a integra capabilitățile AI în analiza datelor și soluțiile de întreprindere, permițându-le să capteze o cotă tot mai mare din cheltuielile corporative pentru inteligența artificială.

Jucători moșteniți în pericol

De cealaltă parte a ecuației, Ives a avertizat că unele firme consacrate sunt în pericol de a fi lăsate în urmă.

El a indicat Adobe și Intel ca exemple de companii care se luptă să se adapteze la ritmul rapid de dezvoltare a inteligenței artificiale.

Adobe, a susținut el, a fost lent în a-și pivota modelul de afaceri ca răspuns la perturbarea AI.

"AI îi mănâncă modelul de afaceri", a spus Ives, îndemnând compania să urmărească achiziții agresive și schimbări strategice pentru a evita rămânerea în urmă.

Intel, între timp, a pierdut teren în fața rivalilor precum Nvidia și AMD în spațiul semiconductorilor.

Ives a criticat abordarea managementului producătorului de cipuri, comparând-o cu o "agenție guvernamentală cu atât de multă birocrație". El a adăugat că Intel a "calculat greșit mediul concurențial în ultimul deceniu", permițând concurenților să avanseze în inovație.