Băncile canadiene vor reduce provizioanele pentru pierderi din credite pe măsură ce temerile comerciale se diminuează

Se așteaptă ca cele mai mari bănci din Canada să raporteze provizioane mai mici pentru pierderi din credite în al treilea trimestru, deoarece lovitura tarifelor din SUA asupra portofoliilor lor de credite este de așteptat să fie mai puțin severă decât se temea.

Potrivit datelor LSEG, analiștii estimează că primii șase creditori ai țării vor pune deoparte aproximativ 5,22 miliarde de dolari canadieni, comparativ cu 6,37 miliarde de dolari canadieni în trimestrul precedent.

Scăderea vine după mai multe trimestre de creștere a provizioanelor, deoarece băncile se pregăteau pentru potențiale neplăți în ceea ce privește creditele ipotecare, cardurile de credit și împrumuturile comerciale legate de disputa comercială în curs de desfășurare din America de Nord.

Reducerea presiunilor comerciale

Îngrijorările cu privire la tarifele care impun daune semnificative economiei canadiene s-au disipat într-o oarecare măsură în ultimele luni.

Datele de la Biroul de Recensământ al SUA au indicat că valoarea totală a 92% din exporturile canadiene au ajuns pe piețele americane fără taxe vamale în iunie, impulsionate de scutirile privind Acordul de liber schimb nord-american.

Prim-ministrul Mark Carney a retras, de asemenea, anumite tarife de retorsiune canadiene împotriva SUA, un gest către o atmosferă comercială mai puțin combativă.

Perspective pentru sezonul câștigurilor

Băncile canadiene vor începe să raporteze rezultatele pentru al treilea trimestru marți, iar Bank of Montreal și Bank of Nova Scotia vor publica primele câștigurile.

În timp ce provizioanele pentru pierderi din credite pentru această perioadă sunt de așteptat să scadă în comparație cu trimestrul anterior, analiștii avertizează că creșterea generală a creditelor va rămâne probabil modestă pe fondul cererii slabe de credite.

Veniturile nete din dobânzi – diferența dintre ceea ce câștigă băncile din împrumuturi și ceea ce plătesc din depozite – este proiectată să crească între 9,3% și 57%, oferind o sursă cheie de profitabilitate.

În același timp, se așteaptă ca afacerile bazate pe comisioane, cum ar fi piețele de capital și gestionarea averii, să ofere sprijin suplimentar, reflectând activitatea și cererea susținută a clienților.

Performanța lor din al treilea trimestru ar putea da tonul pentru restul anului, deoarece echilibrează măsurile defensive cu eforturile de creștere țintite.

Soliditatea și implementarea capitalului

Băncile canadiene sunt foarte bine capitalizate după standardele globale, iar această putere financiară a permis o anumită flexibilitate în modul în care utilizează fondurile în exces.

Deoarece piața internă oferă oportunități limitate de creștere, băncile au reactivat răscumpărări de acțiuni în valoare de 4 miliarde de dolari canadieni în T3.

Analiștii vor spera la îndrumări cu privire la modul în care echipele de management intenționează să utilizeze capital pentru a atinge obiectivele pe termen mediu.

Acest lucru ar putea însemna mai multe răscumpărări, mai multe investiții în SUA sau investiții în afaceri de gestionare a averii, unde cererea rămâne sănătoasă.

Creșterea limitată pe plan intern stimulează expansiunea în SUA

Piața canadiană rămâne suprasaturată, ceea ce face dificilă extinderea internă semnificativă a băncilor.

Ca urmare, ei caută din ce în ce mai mult oportunități la sud de graniță.

Investițiile în companiile americane și platformele de gestionare a averii au fost esențiale pentru planurile lor, oferind diversificare departe de sectorul de creditare cu creștere mai lentă din Canada.

În timp ce creșterea creditelor în Canada este proiectată să rămână modestă pe termen scurt, scăderea provizioanelor indică faptul că băncile sunt prudente și speranțe cu privire la normalizarea condițiilor de creditare.

Tensiunile comerciale s-au atenuat, iar cei mai importanți creditori ai țării au acum poziții de capital solide pentru a-i ajuta să gestioneze un climat dificil.