Analiza indicelui Hang Seng: prognoză optimistă pe fondul speranțelor de stimulare a Chinei

Indicele Hang Seng și-a continuat creșterea puternică luni, după ce un set de date economice slabe din China au ridicat posibilitatea unui stimulent din partea guvernului chinez. Se tranzacționa la 26.460 de dolari, cu câteva puncte sub maximul de la începutul anului de 26.580 de dolari.

Speranțele de stimulare a Chinei după date slabe

Indicele Hang Seng a fost într-un trend ascendent puternic în acest an, crescând cu peste 37% față de cel mai scăzut punct din august și cu 42% față de minimele din ianuarie. 

Această tendință ascendentă a continuat luni, după ce China a publicat cifre economice slabe. Un raport a arătat că rata șomajului din țară a crescut la 5,3% în august, de la 5,2% cu o lună mai devreme. 

Datele au arătat, de asemenea, că producția industrială a Chinei a scăzut la 5,2% de la 5,7% în luna precedentă. Această cifră a fost mai mică decât estimarea mediană de 5,8% și a fost cea mai proastă cifră de la începutul anului.

Un alt raport a arătat că vânzările cu amănuntul ale țării au scăzut la 3,4% de la 3,7% anterior, în timp ce investițiile în active fixe au scăzut la 0,5%. 

Ca urmare, acțiunile chineze au continuat să crească pe măsură ce randamentele obligațiunilor s-au retras, cu 30 de ani scăzând la 2,175% și 10 ani scăzând la 1,87%. Această performanță se datorează în mare parte faptului că investitorii anticipează mai multe stimulente din partea Beijingului. Într-o notă, un analist Mizuho a spus:

"Baza ridicată din al patrulea trimestru al anului 2024 sugerează că probabil vom vedea o încetinire mai semnificativă a creșterii în al patrulea trimestru, punând în pericol obiectivul de creștere de 5% al guvernului dacă nu vor fi implementate măsuri majore de stimulare".

Indicele Hang Seng a crescut, de asemenea, pe măsură ce discuțiile dintre Statele Unite și China au continuat, pauza de 90 de zile urmând să se încheie în noiembrie. Oficialii celor două părți au purtat discuții în Spania, concentrându-se pe comerț, TikTok și economie. 

Rezerva Federală și HKMA deciziile privind rata dobânzii

Următorul catalizator important pentru indicele Hang Seng este viitoarea decizie a Rezervei Federale privind rata dobânzii, care are întotdeauna un impact asupra Hong Kong-ului.

Economiștii se așteaptă ca banca să reducă ratele dobânzilor cu 0,25% în această ședință, deoarece piața muncii s-a deteriorat substanțial în ultimele luni.

O reducere a ratei Fed înseamnă că Autoritatea Monetară din Hong Kong (HKMA) va răspunde prin reducerea ratelor joi. Întotdeauna face asta pentru că dolarul din Hong Kong este legat de dolarul american. Aceste reduceri ar putea stimula mai multe câștiguri pe piața bursieră în acest an.

Majoritatea companiilor Hang Seng s-au descurcat bine în acest an, Sino Biopharmaceutical crescând cu 172%, iar Chow Tai Fook Jewelry fiind cele mai mari câștigătoare, cu un câștig de 172% și 165%. CSPC Pharma a crescut cu 127%, în timp ce SMIC a crescut cu 100%.

Alți câștigători de top în indice în acest an au fost companii precum China Hongqiao, Alibaba Health, Alibaba, Hansoh Pharmaceuticals, JD Health și Pop Mart.

Analiza tehnică a indicelui Hang Seng

Graficul zilnic arată că indicele Hang Seng a fost într-un trend ascendent puternic în ultimele luni, trecând de la un minim de 19.238 USD în aprilie la actualul 26.463 H$.

Indicele a depășit recent nivelul important de rezistență de 24.856 USD, cel mai ridicat nivel din 19 martie.

A rămas peste mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 100 de zile, în timp ce indicele de forță relativă (RSI) și MACD au indicat în sus.

Indicele direcțional mediu (ADX) a continuat să crească și a trecut la 14. Prin urmare, cel mai probabil scenariu este cel în care continuă să crească, următorul nivel țintă de urmărit fiind de 27.000 USD. O scădere sub suportul de 26.000 USD va invalida prognoza ascendentă.