Acțiunile ARKK ETF: Este fondul emblematic al lui Cathie Wood o cumpărare astăzi?

Prețul acțiunilor Ark Innovation Fund (ARKK) al lui Cathie Wood se descurcă bine în acest an și a sărit recent la cel mai înalt nivel din 2022, pe măsură ce companiile de tehnologie au prosperat. Acțiunile ARKK ETF se tranzacționau la 79,72 USD, în creștere cu 106% față de cel mai scăzut nivel din acest an. 

Șmecheriile ARKK ETF continuă

ETF-ul ARKK al lui Cathie Wood a trecut prin ceea ce FTa numit șmecherii în ultimele săptămâni. Datele compilate de ETF.com arată că fondul a avut intrări de peste 3,2 miliarde de dolari săptămâna trecută, în creștere bruscă de la aproape zero cu o săptămână înainte.

Intrări și ieșiri ARKK ETF

ETF-ul a avut o creștere similară în august, când activele au crescut cu peste 2,7 miliarde de dolari. Potrivit FT, creșterea activelor s-a datorat uriașei oferte publice inițiale (IPO) care a avut loc recent.

Prima dată când fondul a înregistrat o creștere a intrărilor a fost înainte de IPO-ul Circle, care a fost unul dintre cele mai de succes din acest an. Apoi a avut o creștere a fluxurilor înainte de IPO-urile Figma și Bullish, iar apoi activele au scăzut cu 2,7 miliarde de dolari o săptămână mai târziu.

Creșterea recentă a activelor a fost legată de cele două IPO-uri majore care au avut loc săptămâna trecută: Klarna și Gemini. Interesant este că creșterea a avut loc chiar dacă ARKK ETF nu a participat la aceste fonduri.

Creșterea intrărilor într-un ETF precum ARKK înainte de un IPO major este cunoscută sub numele de "creații" și "răscumpărări", ceea ce permite fondului să reflecte valoarea deținerilor sale. 

Ca atare, este puțin probabil ca investitorii care au cumpărat acțiunile săptămâna trecută să înregistreze un profit așa cum au făcut-o în ultimele perioade, deoarece fondul nu a avut nicio participație în companiile care au devenit publice săptămâna trecută.

Este ARKK o investiție bună astăzi?

ARKK ETR a devenit proeminent în timpul pandemiei, pe măsură ce deținerile sale au crescut, ceea ce l-a făcut unul dintre fondurile cu cele mai bune performanțe de pe Wall Street.

Această situație s-a inversat ulterior, pe măsură ce inflația a crescut, împingând Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor la cel mai înalt nivel din ultimele decenii.

Recent, însă, prețul acțiunilor ARKK ETF și-a revenit, deoarece majoritatea deținerilor din portofoliul său au crescut. De exemplu, prețul acțiunilor Tesla și-a revenit recent și a șters pierderile înregistrate la începutul acestui an.

Coinbase, a doua cea mai mare deținere a sa, a beneficiat de performanța continuă a criptomonedelor și de rolul său tot mai mare în stablecoins și servicii de custodie.

Roku, al treilea cel mai mare constituent al fondului, a sărit la cel mai înalt punct din februarie, pe măsură ce afacerea sa s-a îmbunătățit.

Celelalte companii de top din ETF-ul ARKK sunt Tempus AI, Shopify, Robinhood, Palantir și AMD.

Deci, este ARKK mai bun decât fondurile populare de trecere precum QQQ și VOO? Unul dintre neajunsurile sale este că are o rată de cheltuieli costisitoare de aproximativ 0,75%, mult mai mare decât ETF-ul QQQM, care costă 0,15% și ETF-ul Vanguard SandP 500 (VOO), care percepe doar 0,03%.

Un fond scump ar trebui să compenseze acest lucru cu randamentele sale puternice și scăzute volatile în timp. 

Datele arată că acțiunile ARKK ETF au avut un randament total de minus 11% în ultimii cinci ani, în timp ce ETF-urile QQQM și VOO au câștigat cu 107% și, respectiv, 103% în aceeași perioadă.

Fanii ARKK vor sublinia faptul că a depășit aceste fonduri cu mult în acest an, deoarece au crescut cu 40% față de randamentele lor de mai puțin de 20%.

Analiza prețului acțiunilor ARKK ETF

Graficul săptămânal arată că acțiunile ARKK ETF și-au revenit în ultimii ani, trecând de la un minim de 29,59 USD în 2023 la 80 USD astăzi.

Recent s-a deplasat deasupra părții superioare a modelului canalului ascendent și a format un model de steag ascendent. De asemenea, a format un model de cruce aurie, deoarece mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 200 de săptămâni s-au încrucișat.

Prin urmare, acțiunile vor continua probabil să crească, deoarece taurii vizează nivelul psihologic la 100 USD, care este cu aproximativ 25% peste nivelul actual. Pe termen lung, fondul ar putea sări și retesta maximul istoric de 157 USD, în creștere cu 100% față de nivelul actual.