Acțiunile Mirion Technologies cresc în ceea ce privește acoperirea JPMorgan și perspectivele de finanțare DOE

Acțiunile firmei de siguranță radiologică Mirion Technologies (NYSE:MIR) au crescut cu 12% vineri, după ce JPMorgan a inițiat acoperirea cercetării cu un rating de supraponderare și o țintă de preț de 28 USD, sugerând o creștere de aproximativ 31%.

Raliul a fost alimentat și de un raport Politico care indică faptul că Departamentul de Energie al SUA (DOE) se pregătește să anunțe o finanțare de 900 de milioane de dolari pentru îmbogățirea uraniului intern, o evoluție care ar putea aduce beneficii indirecte companiilor care operează în domeniul securității nucleare și al industriilor conexe.

La momentul redactării acestui articol, acțiunile se tranzacționau la 23,88 USD, în creștere cu 11,43%.

JPMorgan vede o traiectorie de creștere puternică

Nota de cercetare a JPMorgan a poziționat Mirion ca o alegere de top în spațiul de siguranță a radiațiilor, evidențiind poziția sa de lider în domeniul energiei nucleare, îngrijirii cancerului medical, dozimetriei și laboratoarelor de cercetare.

Ținta de preț de 28 USD a băncii implică o creștere de aproximativ 31% față de nivelurile actuale.

Firma a citat mai mulți factori de creștere pentru perspectivele sale pozitive, inclusiv creșterea veniturilor cu o singură cifră, îmbunătățirea conversiei fluxului de numerar liber la 75% până în 2026 și o expansiune semnificativă a marjei EBITDA - de la aproximativ 24% în 2024 la aproape 30% până în 2028.

JPMorgan a subliniat, de asemenea, portofoliul robust de 825 de milioane de dolari al Mirion și baza de venituri recurente, cu aproximativ 73% din venituri recurente și 30% derivate din software și servicii.

Recenta achiziție a Paragon Energy Solutions, care se așteaptă să genereze sinergii de 10 milioane de dolari, a fost văzută ca fiind complementară obiectivelor de extindere a marjei Mirion.

În ciuda angajamentelor de capital necesare pentru tranzacție, banca se așteaptă ca Mirion să atingă creșterea marjei de 600 de puncte de bază până în 2028.

Finanțarea DOE semnalează sprijinul industriei nucleare

Adăugând la impulsul sectorului, Politico a raportat că DOE se pregătește să anunțe o finanțare de cel puțin 900 de milioane de dolari pentru îmbogățirea internă a uraniului, posibil până la sfârșitul acestei luni.

Mișcarea vine în contextul în care SUA intenționează să oprească importurile de uraniu rusesc până în 2028, cu scopul de a consolida lanțurile de aprovizionare interne pentru cele 94 de reactoare nucleare care furnizează în prezent aproximativ 20% din energia electrică din SUA.

În timp ce analiștii au remarcat că finanțarea reprezintă mai degrabă bani de pornire decât o soluție cuprinzătoare, investiția subliniază sprijinul federal tot mai mare pentru industria nucleară.

Observatorii pieței văd acest lucru ca pe un potențial vânt favorabil pentru companii precum Mirion, ale căror produse joacă un rol central în siguranța radiațiilor și operațiunile de energie nucleară.

Majorări strategice de capital și perspective

Mirion a fost activ pe frontul finanțării în ultimele luni.

Compania a evaluat o ofertă publică majorată de 17,3 milioane de acțiuni ordinare de clasă A la 21,35 USD pe acțiune, așteptată să se încheie pe 30 septembrie 2025.

De asemenea, a lansat o ofertă de 325 de milioane de dolari de obligațiuni senior convertibile de 0,00% scadente în 2031, colectate de la o țintă inițială de 250 de milioane de dolari.

Moody's Ratings a confirmat recent ratingul familiei corporative B1 al Mirion și și-a îmbunătățit ratingul de credit bancar garantat senior la Ba2 de la Ba3, menținând o perspectivă stabilă.

Actualizarea a urmat anunțului de către Mirion privind achiziția Paragon în valoare de 585 de milioane de dolari, finanțată cu încasări din oferte de acțiuni și obligațiuni.

Compania a întreprins, de asemenea, o serie de majorări de capital, inclusiv o emisiune de obligațiuni convertibile de 250 de milioane de dolari cu o opțiune de cumpărare suplimentară de 37,5 milioane de dolari, precum și o ofertă publică de capital de 350 de milioane de dolari gestionată de Goldman Sachs, Evercore ISI, Citigroup și Morgan Stanley.