Comerica va fi achiziționată de Fifth Third Bank într-o tranzacție de 10,9 miliarde de dolari

Fifth Third Bank a anunțat luni că va achiziționa compania de servicii financiare Comerica cu sediul în Dallas într-o tranzacție de acțiuni evaluată la aproximativ 10,9 miliarde de dolari, creând a noua cea mai mare bancă din SUA, cu active de aproximativ 288 de miliarde de dolari.

Mișcarea urmează unui control intens asupra Comerica din partea investitorului activist HoldCo Asset Management, care a îndemnat banca să se vândă după ani de performanță slabă.

Acțiunile Comerica au crescut cu peste 12% în tranzacționarea pre-piață după anunț.

Tranzacția marchează una dintre cele mai mari fuziuni bancare regionale din SUA din ultimii ani și vine în contextul în care creditorii de dimensiuni medii caută o scară mai mare pentru a concura cu jucători mai mari, cum ar fi JPMorgan Chase și Bank of America.

Instituția combinată va avea o amprentă semnificativ extinsă, operând în 17 din cele 20 de piețe cu cea mai rapidă creștere din țară, inclusiv regiuni cheie precum sud-est, Texas și California.

Potrivit unei declarații comune, se așteaptă ca fuziunea să fie imediat agravată pentru acționari și să ofere eficiență de vârf în industrie, rentabilitate a activelor și rentabilitate a capitalului comun tangibil.

Presiunea activiștilor a deschis calea pentru vânzarea Comerica

HoldCo a acuzat Comerica că își gestionează greșit expunerea la ratele dobânzilor și structura costurilor, argumentând că ar fi mai bine ca parte a unei instituții financiare mai mari.

Fondul speculativ se pregătea să nominalizeze cinci directori în consiliul de administrație de 11 membri al Comerica, potrivit The Wall Street Journal.

Alți acționari importanți, inclusiv Citadel și North Reef Capital Management, și-au exprimat îngrijorări similare cu privire la strategia companiei.

CEO-ul Comerica, Curt Farmer, a declarat că fuziunea oferă cea mai bună cale de urmat atât pentru clienți, cât și pentru acționari.

"Alăturarea Fifth Third – cu punctele sale forte în retail, plăți și digital – ne permite să construim pe franciza noastră comercială de top și să ne servim în continuare clienții cu capacități îmbunătățite pe mai multe piețe, rămânând în același timp fideli valorilor noastre de bază", a spus Farmer.

Structura tranzacției și schimbările de conducere

Conform termenilor acordului, acționarii Comerica vor primi aproximativ 1,87 acțiuni ale Fifth Third pentru fiecare acțiune Comerica, evaluând Comerica la 82,88 USD pe acțiune pe baza prețului de închidere al Fifth Third de vineri.

Aceasta reprezintă o primă de 20% față de prețul mediu ponderat în funcție de volum pe 10 zile al Comerica.

După finalizare, așteptată până la sfârșitul primului trimestru al anului 2026, acționarii Fifth Third vor deține aproximativ 73% din compania combinată, acționarii Comerica deținând aproximativ 27%.

Directorul executiv al Comerica, Curt Farmer, va deveni vicepreședinte al entității fuzionate, în timp ce directorul bancar al Comerica, Peter Sefzik, va conduce divizia de gestionare a averii și a activelor băncii.

Compania fuzionată va opera, de asemenea, două afaceri cu randament ridicat, bazate pe comisioane, în plăți comerciale și gestionarea averii, oferind fluxuri constante de câștiguri și capacitatea de a investi în creșterea viitoare.

Tranzacția subliniază un val de consolidare care mătură sectorul bancar regional din SUA, pe măsură ce creditorii caută scară și diversificare pe fondul creșterii costurilor de reglementare și al ratelor volatile ale dobânzilor.

O mișcare pentru a accelera strategia de creștere a Fifth Third

Fifth Third a descris achiziția ca fiind o "accelerare strategică" a planului său pe termen lung de a consolida profitabilitatea și de a-și extinde acoperirea națională.

"Această combinație marchează un moment crucial pentru Fifth Third, pe măsură ce ne accelerăm strategia de a construi densitatea pe piețele cu creștere rapidă și de a ne aprofunda capacitățile comerciale", a declarat Tim Spence, președinte, CEO și președinte al Fifth Third Bank.

"Franciza puternică a pieței medii și amprenta complementară a Comerica fac din aceasta o potrivire naturală. Împreună, creăm o bancă mai puternică și mai diversificată, care este bine poziționată pentru a oferi valoare acționarilor, clienților și comunităților noastre – începând de astăzi și pe termen lung."

Compania combinată va avea sediul în Cincinnati, cu centre operaționale semnificative în Dallas și Detroit.