Allwyn și OPAP convin asupra unei fuziuni de 16 miliarde de euro pentru a crea o putere europeană a jocurilor de noroc

Operatorul de loterie Allwyn și OPAP din Grecia au anunțat luni că vor fuziona într-o tranzacție de acțiuni evaluată la 16 miliarde de euro (18,6 miliarde de dolari), marcând una dintre cele mai mari fuziuni de jocuri de noroc din Europa.

Compania combinată va deveni cel mai mare grup de jocuri de noroc de pe continent și al doilea ca mărime la nivel global, după Flutter Entertainment, compania-mamă a Paddy Power și FanDuel.

Allwyn, fondată de miliardarul ceh Karel Komarek, deține deja 51,78% din OPAP listată la Atena și a fost într-o expansiune în ultimii ani.

Acordul subliniază ambițiile tot mai mari ale Allwyn de a consolida sectorul european fragmentat al jocurilor de noroc și de a-și extinde acoperirea globală.

Companiile se așteaptă să finalizeze fuziunea în prima jumătate a anului 2026, în așteptarea aprobării acționarilor și a autorităților de reglementare.

Entitatea combinată va fi deținută în proporție de 78,5% de Allwyn, acționarii minoritari ai OPAP deținând restul de 21,5%.

Planuri de structură și listare

În conformitate cu termenii fuziunii, OPAP își va transfera activele operaționale către filialele grecești nou formate, mutându-și sediul statutar în Luxemburg.

În schimb, Allwyn va contribui cu toate activele sale - cu excepția participației sale existente în OPAP - companiei cu sediul în Luxemburg în schimbul acțiunilor nou emise.

Compania fuzionată va continua să funcționeze sub numele Allwyn și va rămâne listată la Bursa de Valori din Atena.

Partenerii au mai spus că intenționează să urmărească o listare suplimentară fie la Londra, fie la New York după finalizare.

Sediul social al grupului va fi mutat în Elveția, unde Allwyn își are sediul în prezent.

Compania-mamă a lui Allwyn, grupul de investiții KKCG al lui Komarek, deține 95,73% din Allwyn și se așteaptă să controleze aproximativ 85% din drepturile de vot ale noii entități combinate.

Ambiții strategice și leadership

Robert Chvatal, directorul executiv al Allwyn, va conduce grupul extins, în timp ce Komarek va ocupa funcția de președinte al consiliului de administrație.

Actuala echipă de management a OPAP va continua să supravegheze operațiunile din Grecia și Cipru.

Komarek a spus că fuziunea va "accelera inovația, va consolida competitivitatea și va alimenta o creștere internațională semnificativă".

Allwyn a crescut rapid prin achiziții și expansiune internațională.

Operează loterii în mai multe țări europene și a preluat oficial Loteria Națională a Marii Britanii de la Camelot la începutul anului 2024, după ce a câștigat licența în 2022.

Compania a raportat EBITDA ajustat de 1,5 miliarde de euro la venituri de 8,8 miliarde de euro în 2024, reprezentând o creștere de 12% față de anul precedent.

Acordul cu OPAP susține, de asemenea, efortul lui Allwyn de a se diversifica dincolo de loterii.

În septembrie, compania a fost de acord să achiziționeze o participație majoritară la operatorul american de sporturi fantasy PrizePicks într-o tranzacție care evaluează firma cu sediul în Atlanta la 1,6 miliarde de dolari.

Reacția și perspectivele pieței

În urma anunțului, acțiunile OPAP au crescut cu 2,8% în tranzacționarea europeană de după-amiază, în timp ce evaluarea Allwyn - excluzând acțiunile sale OPAP - a fost fixată la 8,97 miliarde de euro.

Analiștii au spus că fuziunea îmbunătățește amploarea și sinergiile, îmbunătățind potențial accesul la noi piețe și creând oportunități de vânzare încrucișată mai puternice în Europa și America de Nord.

Fondată în 1958, OPAP operează loterii, pariuri sportive și aparate de jocuri de noroc în Grecia și Cipru.

Decizia Allwyn de a-și consolida controlul reflectă o tendință mai largă a firmelor europene de jocuri de noroc care caută dimensiune și prezență internațională pe fondul creșterii controlului de reglementare și al concurenței.

KKCG a preluat proprietatea deplină a grupului european de loterie Sazka în 2019, înainte de a-l redenumi Allwyn, marcând începutul transformării sale globale.

Fuziunea cu OPAP, spun observatorii din industrie, ar putea marca acum următorul capitol definitoriu în această expansiune.