PayPay de la SoftBank are în vedere o evaluare de 20 de miliarde de dolari înainte de IPO-ul din SUA

Compania japoneză SoftBank Group Corp plănuiește o ofertă publică inițială (IPO) a unității sale de plăți digitale PayPay în Statele Unite în decembrie, au declarat două persoane cu cunoștințe directe despre chestiune, potrivit Reuters.

Conglomeratul japonez a discutat cu investitorii instituționali de la jumătatea lunii septembrie cu privire la potențialele evaluări înainte de IPO-ul mult așteptat.

Conversațiile indică faptul că investitorii vor evalua PayPay la peste 3 trilioane de yeni (20 de miliarde de dolari) și că 2 trilioane de yeni sunt văzuți ca linie de bază, au spus sursele.

Discuțiile privind evaluarea, care au fost raportate pentru prima dată de Reuters, vin în timp ce optimismul cu privire la potențialul de creștere al PayPay crește, iar SoftBank caută modalități de a monetiza una dintre cele mai mari vedete ale sale în spațiul tehnologiei financiare.

Purtătorii de cuvânt ai PayPay au refuzat să comenteze posibilele deliberări, iar sursele au vorbit sub condiția anonimatului, deoarece informațiile nu sunt publice.

Prețul final și alte detalii ale IPO-ului sunt în discuție și vor depinde de condițiile pieței, au avertizat ei.

Impulsul pieței și optimismul investitorilor

Intențiile IPO vin într-un moment în care piața americană pentru noi listări își recâștigă teren. Companiile au strâns 24 de miliarde de dolari în vânzări de acțiuni pentru prima dată în al treilea trimestru, ceea ce o face cea mai aglomerată perioadă pentru IPO-uri de la sfârșitul anului 2021, potrivit Dealogic.

Investitorii văd PayPay ca un posibil participant de profil important datorită poziției sale dominante pe piața plăților digitale din Japonia și legăturilor sale cu ecosistemul SoftBank.

Evaluarea de bază de aproximativ 2 trilioane de yeni reprezintă afacerea internă stabilită a PayPay, dar unii investitori cred că aspirațiile de expansiune globală ale companiei justifică o sumă mai mare.

O sursă din interior a declarat că capacitatea PayPay de a oferi o cale viabilă către creșterea internațională va fi esențială pentru menținerea unei valori premium.

"Accentul cheie în viitor va fi în ce măsură expansiunea în străinătate poate fi descrisă în mod realist ca o poveste de creștere, având în vedere lipsa bazelor de afaceri nu numai în SUA, ci și în Asia", a adăugat o sursă.

De la numerar la coduri QR: transformarea plăților japoneze de către PayPay

PayPay a jucat un rol cheie în renunțarea Japoniei la numerar, care anterior era opțiunea de plată preferată de clienți.

Corporația a accelerat utilizarea plăților digitale oferind rambursări și alte stimulente prin aplicația sa mobilă.

PayPay este acum lider de piață din Japonia în plăți cu coduri QR, extinzându-și serviciile pentru a include bănci și carduri de credit.

Eforturile companiei sunt în concordanță cu obiectivul guvernului japonez de a crește rata de plăți fără numerar a țării, care a depășit 40% anul trecut, dar rămâne mult mai mică decât 80% observată în Coreea de Sud și China.

Divizia de telecomunicații a SoftBank a anunțat că profitul operațional din sectorul său financiar, care include PayPay, s-a dublat la 18,1 miliarde de yeni în perioada aprilie-iunie. "Îmbunătățirea structurală a profitului progresează, iar creșterea viitoare poate fi anticipată", a declarat Yukari Housui de la SBI Securities.

Extinderea în străinătate și în criptomonede

Luna trecută, PayPay a anunțat că utilizatorii vor putea face plăți în străinătate, începând cu Coreea de Sud, o destinație populară pentru turiștii japonezi.

Mișcarea este un prim pas către stabilirea unei prezențe străine, care ar putea susține o evaluare mai mare înainte de IPO.

Corporația se extinde, de asemenea, pe piața bitcoin. PayPay a cumpărat recent o acțiune de 40% din afacerea japoneză a Binance și dorește să lanseze noi servicii legate de criptomonede, indicând dorința de a-și extinde capacitățile financiare.

Structura acționariatului și tendințele mai largi de IPO

PayPay este deținută de diverse organizații SoftBank, inclusiv unitatea wireless SoftBank Corp., divizia de investiții Vision Fund și afacerea de internet LY Corp., o societate mixtă între SoftBank și Naver Corp. din Coreea de Sud, în care SoftBank deține o participație.

Planul de listare din SUA al SoftBank este în concordanță cu tendința firmelor japoneze de a căuta evaluări mai mari în străinătate. În ultimii cinci ani, aproximativ 20 de companii japoneze au fost listate în SUA, dintre care unele au fost ulterior eliminate de pe listă.

În mod similar, Round One din Japonia (cel mai bine cunoscut pentru centrele sale de divertisment tematice) își propune să-și sporească gradul global de conștientizare a mărcii și ar putea găsi o creștere în SUA pentru două listări subsidiare după listări în străinătate cu ajutorul listărilor din străinătate.

Investitorii vor urmări îndeaproape pe măsură ce SoftBank progresează cu planurile pentru IPO-ul PayPay pentru a vedea dacă cea mai tare aplicație de plăți din Japonia poate sări de la un favorit național fintech la un jucător internațional de finanțe digitale.