Prețul Bitcoin atinge minimul ultimelor patru luni, pe măsură ce tensiunile macro și presiunea de vânzare se intensifică

Bitcoin și-a extins scăderea astăzi, deoarece piețele au rămas nervoase în fața presiunilor macroeconomice tot mai mari și a vânzărilor agresive ale marilor deținători.

Capitalizarea totală a pieței cripto a scăzut cu peste 5% în doar 24 de ore, scăzând aproape de pragul de 3,6 trilioane de dolari, cel mai scăzut nivel din august.

Sentimentul a suferit o lovitură puternică, indicele Crypto Fear and Greed plonjând cu peste șase puncte în zona de "frică extremă" la 22. Ultima dată când s-a scufundat atât de scăzut a fost în aprilie.

Altcoin-urile au fost afectate și mai tare. Toate primele 100 de criptomonede au fost pe roșu, cu pierderi răspândite pe toată linia.

De ce scade prețul Bitcoin?

Prețul Bitcoin a atins astăzi un minim de patru luni de 103.856 USD, în timp ce un nou val de panică a cuprins piețele financiare. 

Îngrijorările cu privire la sănătatea băncilor regionale din SUA au reapărut după ce două falimente notabile în sectorul auto au declanșat temeri de contagiune mai largă. 

First Brands Group, un furnizor de piese auto cu sediul în Ohio, cu datorii de 10 miliarde de dolari, și Tricolor Holdings, un creditor auto subprime cu datorii de 1 miliard de dolari, au declarat faliment la sfârșitul lunii septembrie. 

Aceste colapsuri au scos la iveală vulnerabilități pe piețele private de credit și au scos în evidență practicile riscante de creditare.

Zions Bank și-a văzut acțiunile scăzând cu 13% după ce a dezvăluit o pierdere de 50 de milioane de dolari legată de portofoliul său de împrumuturi din California, în timp ce Western Alliance a scăzut cu 11% în urma unui proces intentat pentru presupusa fraudă care implică Cantor Group V, LLC. 

Aceste semnale de stres din sectorul bancar regional s-au revărsat pe piețele de capital mai largi, SandP 500, Nasdaq și Dow terminând ziua în scădere joi. 

Pe măsură ce sentimentul de risc s-a adâncit, Bitcoin și alte criptomonede au fost cele mai afectate.

Numai în ultimele 24 de ore, 1,19 miliarde de dolari în poziții cu efect de levier au fost lichidate pe piețele cripto. 

Din această sumă, 878,12 milioane de dolari au provenit din poziții lungi, deoarece taurii supraîndatorați au fost forțați să iasă pe fondul scăderii prețurilor. 

Traderii Bitcoin au fost afectați în mod deosebit, cu 6,12 milioane de dolari în lichidări BTC, în timp ce Ethereum a fost în fruntea tabloului cu 7,52 milioane de dolari. 

O singură lichidare pe perechea ETH-USD pe Hyperliquid a reprezentat 20,42 milioane de dolari, marcând cea mai mare lichidare a zilei. Aproape 290.000 de comercianți au fost eliminați în acest proces.

Acest val de lichidări forțate a creat o buclă de feedback, în care fiecare scădere a prețului a declanșat mai multe vânzări automate, adâncind scăderea pieței. 

În plus, investitorii evaluează din ce în ce mai mult probabilitatea ca Rezerva Federală a SUA să amâne orice reducere a ratei dobânzii din cauza inflației persistente. 

Această perspectivă a diminuat atractivitatea activelor speculative, cum ar fi cripto, ratele mai mari drenând în general lichiditatea de pe piețele de risc.

Adăugând o presiune suplimentară, Bitcoin pare să piardă teren în fața aurului în ochii investitorilor instituționali. 

Aurul a depășit euro ca al doilea cel mai mare activ de rezervă deținut de băncile centrale, reprezentând acum 20% din rezervele globale, comparativ cu 16% pentru euro.

Unii analiști au numit poziționarea recentă o formă de "tranzacție de degradare" în care investitorii se protejează împotriva diluării monedei prin deținerea de active dure precum aurul și Bitcoin. 

Cu toate acestea, așa cum a subliniat comentatorul cripto Puler, această teză pare să se aplice din ce în ce mai mult doar aurului. “

Aurul a furat o parte din tunetul BTC", a spus el, argumentând că Bitcoin nu a arătat tipul de impuls care ar justifica rolul său de acoperire paralelă.

Între timp, minerii Bitcoin au devenit o sursă notabilă de presiune de vânzare, deoarece datele de la CryptoQuant arată că minerii au depus 51.000 BTC pe burse între 9 și 16 octombrie.

Din punct de vedere istoric, minerii sunt printre cei mai mari deținători de Bitcoin, așa că atunci când mută monede pe burse în cantități mari, de obicei prefigurează vânzări susținute.

Și nu sunt singure, deoarece balenele pe termen lung și-au reluat vânzarea pe piață.

Printre cele mai notabile se numără așa-numita "Trump Insider Whale", care a fost semnalată de Arkham pentru mutarea a 222 de milioane de dolari în BTC către Coinbase mai devreme astăzi, probabil să se vândă. Vezi mai jos.

Această balenă a fost asociată anterior cu vârfurile pieței, iar activitatea lor adaugă acum un alt strat de greutate bearish pe piață.

Se va prăbuși prețul Bitcoin?

Încrederea investitorilor pare să se estompeze, Bitcoin luptându-se să se mențină peste nivelul de 110.000 USD pentru a doua săptămână consecutiv.

Potrivit analistului de piață CryptoBird, retragerea continuă este un comportament clasic înainte de vârf care apare în fiecare ciclu major. Vezi mai jos.

Încălcarea de către Bitcoin a nivelurilor tehnice cheie, inclusiv media mobilă simplă de 200 de zile, a introdus fragilitate structurală pe piață, crescând șansele unei retrageri mai profunde, potrivit analiștilor.

După cum a menționat Daan Crypto Trades într-o postare pe X, prețul Bitcoin "testează acum nivelul de retragere fibonacci de 0,786 în jurul valorii de 104.000 USD", o mișcare decisivă sub acest prag, a adăugat el, ar putea trage prețurile în jos spre minimele din iunie de aproape 98.000 USD.

Graficul prețului BTC/USD pe 1 zi. Sursa: Daan Crypto tranzacționează pe X.

Între timp, colegul analist cripto Captain Faibik a observat că Bitcoin pare să formeze o pană ascendentă pe graficul săptămânal, un model care are în mod tradițional implicații bearish, menționând că "o corecție bearish de 50% este probabil să vină pe termen mediu".

Cu toate acestea, unii analiști rămân speranți că Bitcoin își va continua călătoria ascendentă după ce a retestat suporturile cheie.

Potrivit analistului BitBull, o măturare spre nivelul de 103.000-104.000 USD ar fi scenariul de "durere maximă" după "o inversare și un nou ATH". 

Graficul prețurilor BTC/USDC 8h. Sursa: BitBull pe X.

Când ne uităm la harta termică de lichidare de 24 de ore pentru Bitcoin, devine clar că piața rămâne sub presiune, cu clustere dense de lichidare care se formează acum între 107.000 USD și 108.500 USD.

BTC- hartă termică de lichidare pe 24 de ore. Sursă

Aceste niveluri, care anterior acționau ca suport, par să treacă în rezistență, deoarece ordinele de vânzare continuă să fie stivuite chiar deasupra zonelor de recuperare.

Acțiunea prețului din ultima zi arată o defalcare bruscă, urmată de o revenire modestă, dar până acum, Bitcoin nu a reușit să recupereze în mod convingător benzile superioare ale hărții termice, unde lichidările au eliminat anterior pozițiile lungi.

Cele mai groase benzi de levier istoric s-au mișcat acum în jos, sugerând că suportul pe termen scurt este testat în jurul pragului de 104.000 USD, care se aliniază cu nivelul de retragere Fibonacci de 0,786 semnalat anterior de analiști.

Deocamdată, creșterea pare plafonată, cu excepția cazului în care Bitcoin poate sparge zidul de lichiditate de lângă 108.000 USD. 

Dacă taurii nu reușesc să mențină acest nivel, ar putea pune o presiune suplimentară asupra structurii deja fragile, lăsând ușa deschisă pentru o altă măturare spre 103.000 USD sau chiar pentru o retestare mai profundă a minimului din iunie aproape de 98.000 USD, mai ales dacă condițiile macro se deteriorează.

La momentul publicării, Bitcoin a reușit să revină peste 106.000 USD după ce a retestat zona de suport de 104.000 USD, în scădere cu 1,5% în ultimele 24 de ore.