Învelișul mărfurilor: prețurile lingourilor scad, petrolul crește din cauza temerilor legate de aprovizionare

Prețurile aurului vor pune capăt unei serii de nouă săptămâni de câștiguri vineri, deoarece metalul galben a scăzut cu aproape 2%. 

Prețurile argintului au scăzut, de asemenea, renunțând la toate câștigurile din sesiunea anterioară, deoarece scăderea a continuat să fie mai dramatică decât aurul. 

Între timp, prețurile petrolului au crescut pentru a doua zi consecutivă vineri, deoarece îngrijorările legate de scăderea ofertei din Rusia i-au speriat pe comercianți. 

Piețele metalelor de bază au arătat recent tendințe mixte. 

Prețurile aluminiului și zincului și-au revenit, în timp ce cuprul și nichelul se tranzacționează la niveluri ușor mai mici decât în urmă cu două săptămâni.

Picătură de aur și argint

Prețurile aurului și argintului au scăzut brusc vineri, din cauza reducerii tensiunilor dintre SUA și China și a înregistrării profiturilor de către investitori. 

La momentul redactării acestui articol, contractul de aur din decembrie pe COMEX era de 4.102,14 dolari pe uncie, în scădere cu 1,1%, în timp ce contractul de argint a scăzut cu 1,3%, la 48,090 dolari pe uncie. 

În acest an, prețurile aurului au crescut cu 55%, în principal din cauza instabilității geopolitice, a achizițiilor substanțiale ale băncilor centrale și a reducerilor anticipate ale ratelor dobânzilor în SUA. 

Aurul, după ce a atins un maxim istoric de 4.381 USD la începutul acestei săptămâni, s-a retras la aproximativ 4.050 USD vineri.

"În ciuda acestui fapt, există unele semne că ar putea încerca să se consolideze", a declarat David Morrison, analist senior de piață la Trade Nation.

În timp ce MACD zilnic a scăzut de la nivelurile de supracumpărare severă de luni, este încă ridicat, potrivit lui Morrison.

Argintul a cunoscut, de asemenea, o scădere în această dimineață, ștergând câștigurile modeste de joi și mai mult. 

Metalul a înregistrat o vânzare și mai semnificativă față de maximele sale record recente în comparație cu aurul, cu o retragere de la mare la minim care a dus la o pierdere de 13%.

Această scădere îndeplinește definiția acceptată a unei corecții, care este o scădere de 10% sau mai mult față de maximele recente, a spus Morrison.

Petrolul crește din cauza temerilor legate de aprovizionare

Prețurile petrolului au crescut vineri, continuând creșterea semnificativă din ziua precedentă și îndreptându-se spre un câștig săptămânal. 

Această creștere a fost determinată de îngrijorările legate de aprovizionare din cauza sancțiunilor americane impuse celor mai mari două companii petroliere din Rusia, în urma războiului din Ucraina.

La momentul redactării acestui articol, prețul țițeiului West Texas Intermediate era de 61,92 dolari pe baril, în creștere cu 0,3%, în timp ce Brent era de 66,23 dolari pe baril, în creștere cu 0,4%. 

În urma anunțului sancțiunilor, ambele indici de referință au crescut cu peste 5% joi, poziționându-i pentru un câștig săptămânal de aproximativ 7%, cel mai semnificativ de la jumătatea lunii iunie.

Săptămâna aceasta, spread-urile pe șase luni pentru contractele futures pentru Brent și țițeiul din SUA au revenit la backwardation, o stare în care contractele pentru încărcarea ulterioară au prețuri mai mici decât cele pentru încărcarea anterioară. 

Aceasta a urmat pentru scurt timp o perioadă de contango. 

Această schimbare sugerează o schimbare a preocupărilor comercianților de la supraofertă la ofertă insuficientă.

În consecință, comercianții pot vinde acum la prețuri mai mari în apropierea lunii, eliminând necesitatea de a plăti pentru depozitarea petrolului pentru vânzarea viitoare.

Administrația Trump a impus noi sancțiuni celor mai mari companii petroliere din Rusia, Rosneft și Lukoil, invocând "lipsa de angajament" a Rusiei de a pune capăt războiului din Ucraina. 

De asemenea, SUA fac presiuni asupra Indiei pentru a înceta achizițiile de petrol rusesc, impunând un tarif de 50% asupra importurilor indiene. 

Acest tarif ar putea fi redus la aproximativ 15% dacă India se conformează cererii președintelui Trump. India lucrează activ pentru a-și reduce dependența de aprovizionarea cu petrol rusesc.

Metale de bază

Contractul de cupru pe trei luni la Bursa de Metale din Londra a crescut cu 0,6%, la 10.903 dolari pe tonă, în timp ce aluminiul a scăzut cu 0,4%, la 2.852,55 dolari pe tonă. 

Cuprul continuă să se confrunte cu provocări în depășirea pragului de 11.000 USD.

Traderii își consolidează pozițiile după un raliu puternic, care a fost alimentat de întreruperile de aprovizionare și de optimismul reînnoit cu privire la perspectivele cererii.

"Sentimentul pieței rămâne în general pozitiv, dar participanții arată prudență înainte de ședința Rezervei Federale de săptămâna viitoare, ceea ce ar putea adăuga o nouă direcție piețelor de metale și valută", a declarat Neil Welsh, șeful departamentului de metale la Britannia Global Markets, într-un comentariu trimis prin e-mail. 

Între timp, stocurile de zinc LME mai mici și în scădere continuă au dus recent la o creștere rapidă a prețurilor spot, care este principala preocupare pentru zinc.

"În cazul aluminiului, o combinație de întreruperi de producție (în Islanda), perspective mai optimiste ale cererii în urma importurilor puternice de aluminiu din China și scăderea stocurilor pe LME s-au reunit", a declarat Thu Lan Nguyen, șeful departamentului de cercetare valutară și a mărfurilor la Commerzbank AG, într-un raport.

Producția de metale a rămas ridicată în septembrie, conform datelor oficiului de statistică, în timp ce economia internă dă semne de slăbiciune. 

Acest lucru sugerează că dezvoltarea stocurilor LME va fi probabil un obiectiv puternic în săptămânile următoare.

"Dacă ar exista semne de stabilizare sau chiar o schimbare aici, acest lucru ar reduce prețurile zincului și aluminiului", a spus Nguyen.