Acțiunile Duolingo fac implozie după câștiguri: este corect?

Prețul acțiunilor Duolingo se prăbușește. Inițial a sărit la 540 de dolari la începutul acestui an și a închis la 260 de dolari miercuri, o scădere de 52%. Această prăbușire a luat amploare în orele prelungite, scăzând cu peste 20% la 205 USD. Ca urmare, capitalizarea de piață a scăzut de la un nivel record de 24,6 miliarde de dolari la sub 10 miliarde de dolari în prezent. 

De ce se prăbușește prețul acțiunilor Duolingo

Duolingo este o companie de top în industria edtech, unde oferă învățarea limbilor străine pentru milioane de utilizatori în fiecare zi. Aplicația sa este populară în rândul utilizatorilor datorită modelului său freemium și a faptului că face învățarea distractivă prin gamificare.

Afacerea Duolingo a fost pe o traiectorie ascendentă de-a lungul anilor, pe măsură ce mai mulți clienți s-au alăturat rețelei sale. Cele mai recente rezultate au arătat că utilizatorii săi activi zilnici au crescut la 50,5 milioane în al treilea trimestru al anului, de la 37,2 milioane anterior.

Utilizatorii săi activi lunari au sărit, de asemenea, la 135 de milioane de la 113,1 milioane anterior. Acesta este un semn că continuă să câștige teren în rândul utilizatorilor din întreaga lume.

Cel mai important, compania transformă mai mulți dintre acești clienți în clienți plătiți. Abonații săi plătiți au crescut cu 24% în al treilea trimestru, la 11,5 milioane.

În consecință, această conversie a dus la o creștere semnificativă a veniturilor sale, care au crescut cu 41% la 271 milioane USD. Un salt de 41% al veniturilor este un lucru major pentru o companie care a fost înființată în 2011.

Duolingo devine, de asemenea, o companie extrem de profitabilă, venitul său net crescând la 292 de milioane de dolari de la 23,4 milioane de dolari anterior. Această creștere a fost determinată de un beneficiu unic de impozit pe venit în timpul trimestrului. 

Fără beneficiul fiscal, profitul său ar fi fost de 65 de milioane de dolari, ceea ce este un număr la fel de bun. EBITDA ajustat al companiei a crescut de la 47,5 milioane de dolari la 80 de milioane de dolari. 

DUOL este pedepsit pe nedrept?

Prin urmare, prețul acțiunilor Duolingo s-a prăbușit, deoarece compania a emis o orientare mai slabă decât se aștepta, pe măsură ce și-a mutat atenția pe inițiative pe termen lung. Acum acordă prioritate creșterii utilizatorilor în detrimentul monetizării.

Îndrumările companiei sunt că rezervările sale pentru al patrulea trimestru vor fi între 329,5 milioane de dolari și 335 de milioane de dolari, în timp ce cifra pentru întregul an va fi între 1 dolar. [5 miliarde și 1,15 miliarde de dolari.

Duolingo se așteaptă, de asemenea, ca veniturile din al patrulea trimestru să fie între 273 și 277 de milioane de dolari, aducând cifra pentru întregul an între 1,02 și 1,03 miliarde de dolari. Veniturile pentru întregul an, pe care compania le va depăși probabil, vor reprezenta o rată anuală de creștere de 37%.

Ca atare, există semne că compania este pedepsită pe nedrept, deoarece ritmul său de creștere se accelerează. De asemenea, a devenit un chilipir, mai ales dacă se ia în considerare indicatorul regulii lui 40.

În acest caz, rata de creștere a veniturilor viitoare a companiei va fi de 38%, în timp ce marja sa de profit este de aproximativ 13%, oferindu-i un multiplu de regulă de 40 de 51%.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor DUOL

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor Duolingo s-a prăbușit în ultimele luni, iar prețul său de deschidere orientativ este de 205 USD, cel mai scăzut nivel din 6 septembrie anul acesta.

Din punct de vedere tehnic, această prăbușire a avut loc după ce compania a format modelul extrem de bearish. De asemenea, a format un model de cruce a morții.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este cel în care acțiunile rămân sub presiune pe fondul vânzărilor de panică în rândul comercianților cu amănuntul și apoi își vor reveni pe măsură ce investitorii merg la vânătoare de chilipiruri.