Acordul Google AI declanșează o creștere săptămânală de 20% a acțiunilor MediaTek

Acțiunile MediaTek Inc. sunt pe drumul cel bun pentru cea mai puternică performanță săptămânală din ultimele peste două decenii, impulsionate de încrederea reînnoită a investitorilor după progresele în tehnologia inteligenței artificiale la clientul cheie Google.

Această creștere subliniază așteptările în schimbare pentru producătorul taiwanez de cipuri, dependent de mult timp de smartphone-uri, pe măsură ce se expune pe piața hardware AI în plină expansiune.

Cea mai bună săptămână de la 2002 încoace, pe măsură ce acțiunile au crescut cu peste 20%

Acțiunea a crescut pentru a cincea sesiune consecutivă vineri în Taipei, cu 4%, împingând câștigul săptămânal peste 20%.

Această creștere marchează cea mai bună săptămână a MediaTek din 2002, alimentată de entuziasmul legat de cel mai recent model Gemini AI al Google și de colaborarea raportată între cele două companii în proiectarea unităților de procesare tensorială (TPU).

MediaTek, concentrată istoric pe chipset-urile pentru smartphone-uri, s-a confruntat cu tendințe incerte ale cererii și presiuni asupra profitabilității din cauza creșterii cheltuielilor de dezvoltare și a concurenței intense.

În ciuda creșterii din această săptămână, acțiunile rămân în jur de 3% doar în acest an.

Totuși, reacția pieței sugerează încredere că creșterea legată de AI ar putea compensa slăbiciunea din categoriile tradiționale de produse.

Analiștii cresc previziunile privind momentum-ul TPU

Analiștii Morgan Stanley, Charlie Chan și Daniel Yen, au ridicat MediaTek la supraponderalitate de la greutatea egală, menționând că potențialul de creștere al inteligenței artificiale ar putea ajuta la contracararea provocărilor de pe piața smartphone-urilor în fața anului viitor.

Deși condițiile de afaceri din China rămân dificile, ei cred că dezvoltarea TPU de către Google ar putea oferi un tampon pe termen lung pentru câștiguri.

Schimbarea din peisajul AI a jucat un rol cheie în această perspectivă. Infrastructura AI anterioară se baza pe antrenarea modelelor lingvistice mari, un domeniu dominat în mare parte de unitățile de procesare grafică ale Nvidia.

Pe măsură ce accentul industriei se îndreaptă spre inferență, procesul de generare a răspunsurilor în timp real la solicitările utilizatorului, circuitele integrate specifice aplicațiilor, cum ar fi TPU-urile, câștigă importanță.

Analiștii UBS conduși de Sunny Lin și-au ridicat prognoza de venituri pentru 2027 pentru contribuția MediaTek legată de TPU la 4 miliarde de dolari, față de 1,8 miliarde de dolari.

Ei estimează că afacerea ar putea reprezenta 20% din profitul operațional până în 2028, deși execuția atât din partea MediaTek, cât și a Google va fi crucială.

Entuziasmul săptămânii aceasta a fost amplificat de rapoartele conform cărora Meta Platforms Inc. este în discuții pentru adoptarea TPU-urilor Google în centrele sale de date începând cu 2027.

UBS menționează că MediaTek ar putea beneficia și mai mult dacă se materializează proiecte ASIC suplimentare cu Meta.

Narațiunea mai largă a investițiilor în AI se întărește

Sentimentul pe partea de vânzare rămâne în general pozitiv.

Dintre analiștii care acoperă firma, 23 evaluează acțiunea ca un buy, 10 recomandă păstrarea, iar niciunul nu atribuie un rating de vânzare.

Estimările consensuale indică un potențial suplimentar de creștere, țintele de preț indicând un câștig suplimentar de 9% în următorul an.

Analiștii Macquarie, inclusiv Arthur Lai, au spus că favorizează MediaTek și alți parteneri aliniați Google în detrimentul furnizorilor conectați la Nvidia în strategiile viitoare de investiții conduse de AI.

Ei susțin că actuala creștere a dezvoltării AI nu reprezintă un exces speculativ, ci o construcție structurală semnificativă și cu mult capital a noii infrastructuri de calcul.

Săptămâna puternică a MediaTek sugerează că piața este de acord.

Deși vântul împotriva smartphone-urilor persistă, perspectiva unei integrări mai profunde în ecosistemul AI al Google — și a unei posibile extinderi prin Meta — a ajutat la resetarea așteptărilor.

Investitorii vor urmări acum dacă execuția poate corespunde prognozelor în creștere, pe măsură ce cererea pentru hardware de inferență AI se accelerează.