Prețul acțiunii IREN este într-o piață bear: este sigur să cumperi scăderea astăzi?

Prețul acțiunii IREN a scăzut recent și a format un tipar riscant care indică o scădere suplimentară. A scăzut la 43 de dolari săptămâna aceasta, cu peste 40% față de cel mai înalt nivel din acest an. Deci, este sigur să cumperi dip-ul IREN sau are mai multe dezavantaje?

Datele tehnice privind prețul acțiunilor IREN indică o slăbiciune mai mare

Graficul pe 12 ore arată că prețul acțiunii IREN a scăzut în ultimele săptămâni, anulând unele dintre câștigurile obținute acum câteva luni. 

A scăzut de la maximul istoric de 76,85 dolari în noiembrie la 43 de dolari astăzi. Ca urmare, a scăzut la nivelul de retragere Fibonacci de 50%. 

Cel mai important, patul a format un model cu dublu top la 74$ și un decolteu la $48.40. Un double-top este unul dintre cele mai comune modele bearish în analiza tehnică.

A testat deja din nou linia gâtului, finalizând un proces cunoscut sub numele de patttern break-and-retest în analiza tehnică. Supertendința a devenit deja roșie, iar mediile mobile de 50 și 25 de perioade sunt pe cale să se intersecteze. 

În același timp, Indicele de Forță Relativă (RSI) și alți oscilatori s-au orientat toți în jos. Prin urmare, cel mai probabil scenariu este ca prețul acțiunii IREN să continue să scadă, pe măsură ce vânzătorii vizează nivelul de retragere Fibonacci de 61,8% la 32,50 dolari. 

Pe de altă parte, o mișcare deasupra nivelului de rezistență la 48$ va invalida perspectiva bearish. 

Graficul bursier IREN | Sursa: TradingView

IREN se confruntă cu riscuri majore în viitor

La prima vedere, afacerea IREN prosperă, deoarece operațiunea sa de mining Bitcoin beneficiază de creșterea hashrate-ului. Această creștere va continua probabil, deși într-un ritm mai lent pe măsură ce dificultățile din minerit cresc. 

Investitorii nu cumpără IREN din cauza operațiunilor sale miniere. Mai degrabă, principalul catalizator este afacerea sa de inteligență artificială, care a continuat să funcționeze bine și are mult potențial. 

La fel ca alte companii de minerit Bitcoin, IREN își propune să devină un furnizor major de infrastructură pentru companiile din domeniul AI. Se adresează hiperscalatorilor precum Microsoft și Meta, precum și alte companii mai mici.

Modelul de afaceri a fost validat de alte companii precum Nebius și CoreWeave. A fost de asemenea validat recent când a anunțat un acord important cu Microsoft. În aceasta, compania va primi miliarde de dolari venituri cu marjă mare pentru furnizarea de soluții pentru centre de date.

IREN anticipează o creștere puternică a industriei, managementul așteptând ca veniturile din cloud AI să ajungă la 3,4 miliarde de dolari până la sfârșitul anului 2026. Acest lucru este notabil deoarece compania a generat mai puțin de 10 milioane de dolari în venituri în divizie în ultimul trimestru.

Majoritatea veniturilor sale de 240 de milioane de dolari din ultimul trimestru au provenit din operațiunile sale de minerit Bitcoin.

Principalul risc, însă, este că compania se confruntă cu o concurență substanțială din partea altor companii din operațiunile de minerit Bitcoin care adoptă această tehnologie. Denumiri notabile sunt TeraWulf și Bitfarms. De asemenea, concurează cu companii precum CoreWeave și Nebius.

Impactul tuturor acestor lucruri este că hyperscalerii precum Microsoft, Google și Meta Platforms au opțiuni când vine vorba de găsirea companiilor partenere.

Între timp, există un risc în ceea ce privește finanțarea, deoarece industria este prohibitiv de scumpă. De exemplu, compania a anunțat că va strânge 2 miliarde de dolari pentru a-și crește cheltuielile pentru infrastructură. Această creștere va fi sub forma unor oferte de datorii convertibile și acțiuni. 

La fel ca CoreWeave, există riscul ca firma să raporteze pierderi înainte ca afacerea sa de AI să atingă echilibrul. CoreWeave, cel mai mare nume din sector, a raportat o pierdere netă de 110 milioane de dolari în ultimul trimestru. A pierdut peste 823 de milioane de dolari în ultimele patru trimestre.