Acțiunile americane avansează pe măsură ce SandP 500, Nasdaq, Dow cresc înainte de citirea PCE cu miză mare

Acțiunile americane au înregistrat creșteri modeste vineri, în timp ce traderii și-au ținut respirația înainte de date critice despre inflație care ar putea schimba calculul reducerilor de dobândă al Fed.

SandP 500 a crescut cu 0,3%, Nasdaq Composite a urcat cu 0,4%, iar Dow Jones Industrial Average a urcat cu 89 de puncte, sau 0,2%.

Strategii de stradă rămân extrem de concentrați pe raportul PCE întârziat, programat la mijlocul dimineții, cu cotele de reducere a ratelor deja evaluate la aproximativ 87%, iar orice surpriză inflaționară potențială amenință să deraieze narațiunea de relaxare a pieței din decembrie.

Momentul PCE: Poate Fed să justifice încă o reducere?

Economiștii chestionați de Reuters și Wall Street Journal se așteaptă ca PCE-ul principal din septembrie să crească cu 0,3% lunar și cu 2,9% anual, o mică creștere față de valoarea din august de 2,7% anual.

Măsura de bază, care elimină prețurile volatile la alimente și energie, este proiectată să crească doar cu 0,2% lunar și cu 2,8% anual.

Acestea nu sunt scăderi dramatice, dar sunt în concordanță cu tendința dezinflaționistă care a încurajat tabăra dovish a Fed.

Guvernatorul Chris Waller a semnalat deja sprijinul pentru relaxarea din decembrie, în timp ce președinta Fed din Dallas, Lorie Logan, rămâne sceptică, argumentând că un PCE de 2,9% nu atinge cu mult ținta de 2% a Fed.

Realitatea este binară: dacă PCE confirmă o scădere a inflației, șansele de reducere a ratelor cresc brusc, iar randamentele obligațiunilor scad, susținând acțiunile.

Dacă rezultatul va fi surprinzător în creștere, așteptați-vă ca vânzătorii să iasă la iveală și randamentele titlurilor de stat să crească, împingând Fed-ul mai aproape de încetarea ciclului său de relaxare.

Ce s-a întâmplat în schimbul pre-piață: Netflix câștigă Warner Bros, Rubrik se propulsează

Acțiunea premergătoare de piață înainte de deschidere a adus dramă dincolo de calendarul de date.

Netflix a crescut în discuții exclusive pentru achiziționarea Warner Bros.

Studiourile Discovery și divizia de streaming HBO pentru aproximativ 28 de dolari pe acțiune într-un acord complet cash sau aproape cash, un pariu de consolidare istoric realizat de CEO-ul Ted Sarandos, care marchează cea mai mare inițiativă MandA a Netflix de până acum.

Acțiunile Warner Bros. au scăzut cu aproximativ 1% în ciuda știrilor tranzacției, reflectând îngrijorările de reglementare și incertitudinea privind execuția.

Netflix a scăzut cu aproape 3% pe fondul îngrijorărilor legate de controlul antitrust și riscul de integrare.

În altă parte, Rubrik, compania de management al datelor cloud și securitate cibernetică, a explodat cu aproape 19% după ce a zdrobit câștigurile trimestriale și a ridicat previziunile pentru întregul an.

Compania a înregistrat câștiguri ajustate de 10 cenți pe acțiune față de așteptările privind o pierdere de 17 cenți, cu venituri de 350 milioane de dolari față de 320 milioane de dolari așteptate.

Ulta Beauty a crescut, de asemenea, cu 6% după ce a crescut estimarea vânzărilor pentru anul fiscal la 12,3 miliarde de dolari și EPS-ul la 25,20–25,50 dolari, susținută de vânzări de Black Friday mai puternice decât se aștepta și de impulsul sărbătorilor.

Deschiderea Wall Street: Ce este prețuit?

Piața care se apropie de închiderea de vineri evaluează clar o Fed relaxată și o creștere care persistă în primul trimestru al anului 2026.

Companiile mici au început deja să depășească performanțele tehnologice cu capitalizare mare, o rotație clasică care semnalează convingerile investitorilor în ratele mai mici, iar SandP 500 se află la 1% de maximele istorice.

Distribuția este solidă, Nasdaq înregistrând opt sesiuni pozitive din ultimele nouă sesiuni.

Totuși, imprimarea PCE este o verificare instinctivă. Dacă inflația se dovedește mai persistentă decât se aștepta, așteptați-vă la o reevaluare brutală a cotelor Fed și la o săptămână de volatilitate înainte de decizia din 10 decembrie.