Prognoza acțiunilor Broadcom înainte de câștiguri: este AVGO evaluat la perfecțiune?

Prețul acțiunilor Broadcom a trecut printr-o creștere puternică anul acesta, devenind unul dintre principalii beneficiari ai industriei în plină expansiune a inteligenței artificiale (AI). AVGO a crescut cu aproape 70% anul acesta, aducând capitalizarea de piață la peste 1,84 trilioane de dolari. Acest articol explorează dacă este o acțiune bună de cumpărat înainte de câștigurile din această săptămână.

Acțiunile Broadcom beneficiază de vânturile din spate generate de AI

Prețul acțiunilor AVGO a fost într-un trend puternic ascendent în acest an, devenind unul dintre principalii beneficiari ai industriei AI.

Compania a ajuns la un acord cu OpenAI , prin care va dezvolta cipurile sale personalizate, pe măsură ce aceasta își extinde centrele de date dincolo de Nvidia. Tranzacția a poziționat Broadcom ca un furnizor esențial alături de alte companii precum Nvidia și AMD, analiștii așteptând ca valoarea sa totală să fie între 300 și 350 de miliarde de dolari.

Broadcom are, de asemenea, o relație de lungă durată cu Google, o companie ale cărei cipuri au contribuit la propulsarea capitalizării sale de piață către nivelul de 4 trilioane de dolari. 

În plus, compania are o relație cu Apple, prin care vinde componente wireless avansate, în special piese de frecvență radio 5G.

Toate aceste relații au contribuit la creșterea Broadcom în ultimele trimestre. Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile companiei au crescut cu 22%, ajungând la 15 miliarde de dolari, continuând tendința de a depăși estimările analiștilor.

Această creștere a fost determinată în mare parte de afacerea sa emergentă în domeniul IA, care a generat peste 5,2 miliarde de dolari în trimestrul al treilea. Conducerea se așteaptă ca veniturile sale să crească la 6,2 miliarde de dolari în trimestrul patru, o creștere semnificativă pentru o companie care deținea o cotă de piață limitată în sector.

Următorul catalizator cheie pentru prețul acțiunilor AVGO va fi câștigurile, care vor apărea joi. Analiștii se așteaptă ca rezultatele viitoare să arate că veniturile companiei au crescut cu 24,2% în trimestrul patru, ajungând la 17,46 miliarde de dolari, continuând o traiectorie de creștere care durează de ani de zile.

Dacă acest lucru este corect, compania își va aduce veniturile anuale la 63,42 miliarde de dolari, în creștere cu 23% față de aceeași perioadă a anului trecut. 

Cel mai important, analiștii se așteaptă ca creșterea veniturilor să se accelereze în următorul an financiar, crescând cu 35,7%, ajungând la peste 86 de miliarde de dolari. Acesta este un indicator remarcabil de creștere pentru o companie care există de zeci de ani.

Se așteaptă ca profitabilitatea Broadcom să continue să crească în anii următori. Această estimare medie este că profitul pe acțiune (EPS) va fi de 1,87 dolari, în creștere față de 1,42x dolari, aducând profitul anual pe acțiune la 6,75 dolari. EPS-ul său va crește apoi la 9,33 dolari. Istoric, Broadcom are un istoric îndelungat de performanțe mult mai bune decât estimările.

Evaluarea și riscurile potențiale rămân 

Creșterea continuă a prețului acțiunilor Broadcom implică unele riscuri potențiale. Unul dintre principalele riscuri este că are o relație mare cu OpenAI, o companie care încă nu este profitabilă. Într-o notă recentă, analiștii de la HSBC au avertizat că compania nu va obține profit până în 2030 și că va trebui să strângă cel puțin 207 miliarde de dolari pentru a-și finanța angajamentul.

OpenAI a primit, de asemenea, un angajament de 100 de miliarde de dolari de la Nvidia, o mișcare care va determina să continue să cumpere cipurile sale. Nu este clar dacă compania va avea nevoie de cipurile fabricate de Broadcom după această relație.

Cel mai important, compania a devenit foarte apreciată, cu un raport preț-profit anticipat de 91 mult mai mare decât al altor companii precum Nvidia. Astfel, există semne că este prețuit la perfecțiune, ceea ce reprezintă un risc major înaintea câștigurilor sale.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor AVGO

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii Broadcom a rămas într-un interval strâns, pe măsură ce investitorii așteptau rezultatele viitoare. A rămas ușor peste mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 de zile și 100 de zile.

Patul este puțin sub partea superioară a canalului ascendent, prezentat cu negru. De asemenea, a început să formeze un model de divergență bearish pe măsură ce MACD și Indicele de Forță Relativă (RSI) au scăzut.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este ca acțiunea să se retragă înaintea câștigurilor, posibil până la 350 de dolari. Apoi va reveni și, posibil, va depăși partea superioară a canalului după publicarea cifrelor mai târziu în această săptămână.