Concluzie a mărfurilor: aur plat, petrol pregătit pentru a doua scădere săptămânală, metale de bază în verde

Prețurile aurului s-au relaxat și au rămas neschimbate vineri datorită unui dolar mai puternic față de un coș de monede majore.

Între timp, argintul a crescut cu peste 1% datorită unei cereri industriale robuste, prețurile depășind confortabil aurul.

Prețurile petrolului au crescut vineri din cauza îngrijorărilor legate de scăderea ofertei din Venezuela. Dar prețurile sunt pregătite pentru a doua scădere săptămânală consecutivă.

În plus, metalele de bază erau în verde, prețurile cuprului apropiindu-se de recorduri recente.

Aur plat, valuri argintii

Prețurile aurului urmau să încheie săptămâna în creștere, după ce cifrele slabe ale inflației din SUA au alimentat așteptările privind reduceri ale ratelor dobânzilor.

Totuși, prețurile au scăzut vineri din cauza întăririi dolarului și a ajustării pozițiilor investitorilor la sfârșitul anului.

Creșterea dolarului la un maxim de peste o săptămână a crescut costul lingourilor denominate în dolari pentru cei care dețin alte monede.

La momentul redactării, contractul de aur COMEX era de 4.357,45 dolari pe uncie, în scădere cu 0,2%, în timp ce prețurile argintului erau cu 1% mai mari, la 65,940 dolari pe uncie.

Creșterea de 128% a argintului de la începutul anului, impulsionată de cererea industrială mai puternică, a depășit creșterea de 65% anuală a aurului până acum în acest an.

Prețurile de consum din SUA au crescut în noiembrie cu 2,7% față de anul precedent, o creștere mai mică decât prognoza de 3,1% a economiștilor.

În urma acestor date privind inflația mai slabe decât se aștepta, președintele Federal Reserve Bank of Chicago, Austan Goolsbee, a declarat joi că o inflație moderată susținută ar putea deschide calea pentru noi reduceri ale ratelor dobânzilor anul viitor.

Publicarea datelor a dus la faptul că contractele futures privind ratele fondurilor federale indică o probabilitate marginal mai mare ca Fed-ul SUA să implementeze o reducere a ratei în cadrul ședinței din ianuarie.

Goldman Sachs estimează o creștere de 14% a prețului aurului, ajungând la 4.900 de dolari pe uncie până în decembrie 2026.

Această prognoză, prezentată într-o notă de joi, este susținută în principal de cererea susținută și ridicată a băncilor centrale și de susținerea ciclică așteptată a reducerilor de dobânzi ale Fed.

În schimb, prețurile ridicate ale aurului influențează în prezent cererea pe piețele majore de consum.

În India, reducerile la aur au ajuns la cel mai ridicat nivel din ultima lună din cauza reducerii cumpărăturilor în sezonul nunților, în timp ce în China, reducerile au atins cel mai abrupt punct de la sfârșitul lunii august 2020.

Petrolul este pregătit să scadă săptămânal

În ciuda unui potențial exces de ofertă și a perspectivei unui acord de pace Rusia-Ucraina care să limiteze mișcarea ascendentă, prețurile petrolului au crescut ușor vineri.

Totuși, îngrijorările legate de perturbările cauzate de blocada petrolierelor venezuelene au făcut ca prețurile să fie încă pe drumul cel bun pentru o a doua scădere săptămânală consecutivă.

O supraofertă globală semnificativă de petrol este anticipată pe scară largă de către analiști anul viitor, determinată de producția mai mare a coaliției OPEC+, a SUA și a altor națiuni producătoare de petrol.

La momentul redactării, prețul țițeiului West Texas Intermediate era de 56,38 dolari pe baril, în creștere cu 0,7%, în timp ce Brent era la 60,19 dolari pe baril, în creștere cu 0,6%.

Primele de risc geopolitic au fost moderate de incertitudinea privind modul în care SUA vor implementa obiectivul declarat al președintelui Donald Trump de a preveni intrarea sau ieșirea petrolierelor sancționate din Venezuela, potrivit analistului IG Tony Sycamore vineri.

Venezuela a autorizat plecarea a două încărcături de petrol anterior neautorizate spre China, potrivit Reuters.

Această acțiune a fost luată joi de către națiune, care este responsabilă pentru aproximativ 1% din aprovizionarea mondială cu petrol.

Metale de bază

Metalele de bază au început ziua într-o notă în general pozitivă. Totuși, creșterea treptată recentă a prețurilor a fost însoțită de volume foarte scăzute de tranzacționare.

Această tendință de volume reduse a continuat în sesiunile recente, pe măsură ce piața se apropie de vacanța de sărbători, a declarat Neil Welsh, șeful departamentului de metale la brokerajul multi-active Britannia Global Markets, reglementat de FCA, într-un comentariu trimis prin email.

Prețurile cuprului au crescut vineri, apropiindu-se de 25 de dolari de maximul istoric, după o altă predicție optimistă a Goldman Sachs care a subliniat limitările ofertei miniere.

Cuprul de referință pe trei luni la Bursa Metalelor din Londra a crescut cu 1,3%, la 11.876,85 dolari pe tonă. A atins un maxim al sesiunii, 11.933 de dolari, la o distanță de maximul istoric de 11.952 de dolari înregistrat săptămâna trecută.

"Cuprul se consolidează puțin sub recordurile recente după o creștere puternică anul acesta, determinată de întreruperea aprovizionării miniere, stocării și rolului său central în electrificare și investiții în rețeaua electrică, în timp ce marii producători continuă să sublinieze că conductele de proiect restrânse și pantele mai scăzute fac dificilă reducerea rapidă a tensiunii actuale," a spus Welsh.

Goldman Sachs și-a reafirmat optimismul pe termen lung față de cupru, menținând prognoza de preț pentru 2035 de 15.000 de dolari pe tonă.

Într-o notă de joi, firma a evidențiat metalul ca fiind principala sa alegere industrială pe termen lung, datorită limitărilor excepționale de aprovizionare a minelor și creșterii robuste a cererii structurale.

La momentul redactării, contractul pe trei luni pentru aluminiu pe LME era de 2.952,10 dolari pe tonă, în creștere de 1,2%, în timp ce contractul pentru zinc era de 3.079,20 dolari pe tonă, în creștere cu 0,5%.