Analiza GLD ETF: Iată la ce să ne așteptăm după noul maxim istoric

Prețul aurului a atins un nou maxim record luna aceasta, pe măsură ce cererea crescută pentru refugii sigure a consolidat și alte metale prețioase. Lingourile de lingouri au crescut aproape 70% de la începutul anului, atingând mai multe maxime istorice și depășind pentru prima dată în acest an nivelurile cruciale de 3.000 și 4.000 de dolari pe uncie. Odată cu acest impuls optimist constant, se pregătește să înregistreze cea mai bună performanță anuală din 1979 încoace.

La momentul redactării, prețul aurului era de 4.433 dolari pe uncie. Pariurile crescute pe noi reduceri ale ratelor Fed în 2026, împreună cu riscurile geopolitice și incertitudinile economice, continuă să alimenteze tendința ascendentă a lingourilor.

Prețul aurului își reînnoiește maximul istoric în urma pariurilor Fed privind reducerile dobânzii

Acum aproape două săptămâni, Rezerva Federală a redus ratele dobânzilor cu un sfert de puncte de bază, corespunzând așteptărilor investitorilor. În mod obișnuit, un mediu cu rate ale dobânzii mai mici tinde să favorizeze lingourile fără randament. 

Ca răspuns imediat la declarația FOMC, randamentele titlurilor de stat au crescut ușor pe măsură ce impulsul ascendent al aurului s-a diminuat. Acest lucru se întâmplă după ce Fed a semnalat prudență, indicând că va face o pauză față de noi reduceri în lunile următoare.

Totuși, piețele financiare prevăd cel puțin două reduceri ale ratelor dobânzilor de către banca centrală a SUA în 2026, pe fondul unei piețe a muncii în încetinire. În plus, achizițiile constante ale băncilor centrale, cererea fizică crescută, tensiunile geopolitice și incertitudinile economice vor continua să crească prețul aurului. 

Totuși, festivitățile de sfârșit de an vin de obicei cu volume mai mici de tranzacționare. În plus, creșterea lingourilor către un nou maxim istoric va activa probabil modul de profit. Astfel, prețul aurului GLD ar putea înregistra o retragere corectivă în sesiunile următoare, chiar dacă fluxurile de ETF rămân sănătoase și constante. 

Între timp, alte metale prețioase au continuat într-o tendință ascendentă; Începem săptămâna cu noi maxime. Prețul platinei a readus maximul din ultimii 17 ani din sesiunea precedentă, depășind 2.000 de dolari pe uncie pentru prima dată din iulie 2008. 

În același timp, paladiul a extins creșterile la un nivel înregistrat ultima dată în decembrie 2022. Pe lângă atractivitatea lor ca refugiu sigur, contractele futures lansate recent la Bursa de Contracte Futures din Guangzhou au contribuit la creșterea prețului acestor metale. În plus, prețul argintului și-a reînnoit recordul istoric în contextul creșterii cererii de investiții și industriale. 

Analiză tehnică a prețului aurului GLD

ETF-ul de aur GLD și-a prelungit câștigurile anterioare luni, ajungând la un nou maxim istoric de 408 dolari. La momentul redactării, se tranzacționa la 407,83 dolari. 

O privire asupra graficului său zilnic arată că se află adânc în zona supracumpărării, cu un RSI de 78. Astfel, se pregătește o corecție sănătoasă pe termen scurt, chiar dacă tendința ascendentă rămâne solidă. 

La nivelul actual, ar putea continua să găsească sprijin pe vechiul maxim istoric de 402 dolari, pe măsură ce intrarea mai multor cumpărători o poziționează pentru un nou maxim istoric de 415 dolari. O retragere corectivă suplimentară îl va plasa probabil înapoi în intervalul de săptămâna trecută, deoarece va găsi suport la 393 de dolari. Acest lucru o va menține stabilă deasupra liniei de trend bullish care i-a modelat mișcările de preț de la sfârșitul lunii august. Totuși, un declin dincolo de acea zonă va invalida această teză. 

Citește mai mult: Primele 5 motive pentru care prețul aurului este într-o creștere neîncetată