Băncile de pe Wall Street vor începe rezultatele din trimestrul 4, pe măsură ce investitorii privesc perspectivele pentru 2026

Principalii creditori de pe Wall Street vor începe săptămâna aceasta sezonul câștigurilor trimestrului patru, în timp ce acționarii își monitorizează rapoartele financiare pentru a înțelege direcția sectorului pentru 2026.

JPMorgan Chase raportează marți, urmat de Bank of America, Citigroup și Wells Fargo miercuri, apoi Goldman Sachs și Morgan Stanley joi, potrivit MarketWatch.

Instituțiile financiare pot acum stabili ținte de performanță mai agresive deoarece mediul actual de reglementare a redus activitățile de supraveghere.

Consensul pieței prevede că EPS-ul JPMorgan va ajunge la 4,95 dolari, în timp ce veniturile vor ajunge la 46,2 miliarde de dolari.

Compania Home Bancshares va publica rezultatele financiare din trimestrul 4, dar analiștii prevăd că rezultatele vor fi inconsistente.

Ce să urmărești pe măsură ce vin rezultatele

Modelul "beat and rise", care susține creșterea pe termen lung a prețului acțiunilor, apare în fiecare sezon de câștiguri, când majoritatea companiilor din SandP 500 depășesc previziunile analiștilor, potrivit MarketWatch.

Principalul focus pentru investitori în această săptămână va fi pe compoziția veniturilor și performanța capitalului, precum și gestionarea cheltuielilor celor mai mari instituții bancare americane, împreună cu ajustările țintelor lor pentru 2026.

Previzualizarea JPMorgan viitoare se va concentra pe operațiunile piețelor de capital.

Analiștii de pe partea de vânzare prevăd că JPMorgan va obține câștiguri de 4,95 dolari pe acțiune și 46,2 miliarde de dolari venituri nete atunci când își vor publica rezultatele marți dimineață, conform analizei de previzualizare.

Analiștii prevăd că JPMorgan va obține o creștere a câștigurilor de 3% și o creștere a veniturilor de 8% față de anul precedent, conform analizei de previzualizare.

Grupul de piețe de capital al băncii produce mai mult de jumătate din veniturile și veniturile nete prin operațiuni de tranzacționare și tranzacții, ceea ce creează dependență de rezultate financiare față de aceste activități, obținând în același timp randamente ridicate pe capitalul propriu tangibil, conform analizei.

Raportul a stabilit că JPMorgan Chase a avut o valoare care a depășit valoarea sa reală cu 16% folosind raportul P/E și de 2,3 ori valoarea sa contabilă materială, arătând în același timp o performanță excelentă a capitalului și un randament de 20% pe acțiunile comune tangibile (ROTCE), ceea ce a susținut valoarea sa de piață ridicată.

Estimările medii ale valorii corecte furnizate de experți au fost de 313 dolari.

Secțiunea următoare prezintă o previzualizare a Citigroup, analizând în același timp modul în care performanța sa de creștere se raportează la randamentele investițiilor.

Raportul de miercuri dimineață al Citigroup a arătat că analiștii au prezis un venit net de 20,6 miliarde de dolari și un câștig de 1,67 dolari pe acțiune, ceea ce ar reprezenta o creștere a veniturilor de 5% și o creștere a câștigurilor de 25% comparativ cu anul precedent, conform previzualizării.

Rezultatele cercetării au arătat că Citi va obține o creștere a EPS de 25% prin programul său de distribuție a dividendelor, însă studiul a evidențiat două probleme principale: randamentul de 9% al capitalului capital propriu total și necesitatea unor reduceri suplimentare ale cheltuielilor și schimbări operaționale pentru a genera valoare.

Home Bancshares este instituția bancară pe care oamenii ar trebui să o monitorizeze în regiunea lor.

Home Bancshares va publica rezultatele trimestrului patru după clopoțelul de închidere miercuri, 14 ianuarie, potrivit lui Benzinga.

Piața prevede că compania va obține 60 de cenți din câștiguri pe acțiune, ceea ce reprezintă o creștere față de 50 de cenți în anul precedent, în timp ce veniturile vor ajunge la 272,48 milioane de dolari, comparativ cu 260,76 milioane de dolari în ultimul an.

Compania a fost de acord pe 8 decembrie să achiziționeze Mountain Commerce Bancorp pentru 150,1 milioane de dolari. Acțiunile au scăzut cu 1%, încheind la 28,45 dolari vineri, a raportat Benzinga.

Home Bancshares a primit multiple evaluări din partea analiștilor pe parcursul perioadei anterioare.

Analistul Dave Rochester de la Cantor Fitzgerald își menține o poziție neutră, începând cu acoperirea de la $32 pe 10 septembrie 2025, obținând o rată de acuratețe de 70%.

Keefe Bruyette și analistul Woods Christopher McGratty au menținut un rating Market Perform pentru acțiune, crescând totodată ținta de preț la 32 de dolari de la 30 de dolari pe 21 iulie 2025.

Analistul a obținut o acuratețe de 73% în predicțiile sale.

Analistul RBC Capital, Karl Shepard, a menținut statutul de performanță sectorială pentru acțiune, reducând totodată ținta de preț de la 33 la 31 dolari pe 21 aprilie 2025.

Predicțiile sale au arătat o acuratețe de 68%.

Lista îl include pe Matt Olney de la Stephens and Co., care prezice că acțiunea va fi supraponderală, stabilind un preț țintă de 33 de dolari pentru 21 aprilie 2025, cu o rată de acuratețe de 75%.

De ce contează pentru investitori

MarketWatch prevede că băncile majore vor crea planuri de rentabilitate a capitalului și vor obține condiții de reglementare îmbunătățite, care vor susține valorile ridicate actuale ale pieței de capital.

Banca operează într-un mediu de piață care îi afectează performanța câștigurilor deoarece JPMorgan menține o divizie mare de piețe de capital.

Compania se confruntă cu două criterii principale de evaluare, deoarece performanța sa financiară depinde de condițiile pieței și de progresul său privind rentabilitatea investiției și transformarea organizațională.

Date cheie și componență

Rezultatele financiare ale JPMorgan Chase vor deveni disponibile publicului marți.

Miercuri: Bank of America, Citigroup și Wells Fargo raportează; Home Bancshares după închidere, conform lui Benzinga.

Joi: Goldman Sachs și Morgan Stanley raportează.

Ideea principală este că cele mai mari bănci din SUA, împreună cu anumite bănci regionale, vor introduce mai multe actualizări în această săptămână, care vor stabili direcția pentru 2026.

Compania ar trebui să urmărească defalcarea veniturilor și randamentele investițiilor, precum și toate modificările aduse ghidurilor, care vor influența modul în care investitorii prezic performanța.