Principalele motive pentru care acțiunile Circle au scăzut cu 75% din cauza ATH

Prețul acțiunilor Circle rămâne sub presiune anul acesta, continuând o spirală descendentă care a început în iunie anul trecut, când a atins un vârf de 298 de dolari la scurt timp după oferta publică inițială (IPO). Acțiunile CRCL au scăzut la 78,50 dolari, în scădere cu 75% față de cel mai înalt nivel din iunie. Acest articol explorează câteva dintre principalele motive pentru care acțiunile s-au prăbușit.

Acțiunile Circle s-au prăbușit pe măsură ce creșterea USDC stagnează

Primul motiv principal pentru care acțiunile Circle s-au prăbușit este că datele arată că oferta de USD Coin (USDC) a stagnat în ultimele luni. 

Datele compilate de CoinMarketCap arată că capitalizarea de piață este astăzi de 75,55 miliarde de dolari. A rămas în acest areal din august anul trecut.

Deși utilizarea USDC a crescut brusc, capitalizarea de piață a rămas sub presiune în ultimele luni, ceea ce va avea un impact direct asupra afacerii din cauza modului în care funcționează afacerea. Ca și alte companii de stablecoin, câștigă bani investind deținerile sale de numerar în obligațiuni guvernamentale pe termen scurt.

Prin urmare, există o probabilitate ca creșterea veniturilor sale să rămână sub presiune pe termen scurt. Datele compilate de Yahoo Finance arată că veniturile viitoare vor fi de 751 milioane de dolari, în timp ce cifra anuală va fi de 2,72 miliarde de dolari. Se așteaptă să facă 3,3 miliarde de dolari anul acesta.

Persistă îngrijorări legate de evaluare

Acțiunile Circle au scăzut, de asemenea, în ultimele luni din cauza îngrijorărilor legate de evaluare. La apogeul său, în 2025, compania avea o capitalizare de piață de 60 de miliarde de dolari. 

O evaluare de 60 de miliarde de dolari era extrem de excesivă, având în vedere că USDC avea o capitalizare de piață de peste 61 de miliarde de dolari la acea vreme. Totuși, în ciuda scăderii recente, există semne că compania este extrem de supraevaluată.

Presupunând că Circle investește toate activele sale în obligațiuni guvernamentale pe termen scurt cu randament de 4%, va obține peste 3 miliarde de dolari anul acesta. Profitul său va fi mult mai mic, deoarece Coinbase preia o sumă substanțială. 

De asemenea, există riscul ca profiturile sale să fie mai mici pe măsură ce Rezerva Federală va reduce dobânzile. Astfel, o evaluare de 20 de miliarde de dolari este încă relativ ridicată pentru companie. 

Arc Blockchain se confruntă cu unele riscuri

Un potențial catalizator pentru acțiunile Circle este planificarea lansării Arc, o rețea blockchain de nivel 1 pentru plăți. 

Arc a încheiat deja parteneriate majore cu unele dintre cele mai mari companii din lume, inclusiv companii precum Alchemy, BlackRock, BNY și Axelar.

Principalul risc cu care se confruntă Arc este că industriile de nivel 1 și 2 au devenit saturate. 

Deși au apărut mai multe lanțuri, Ethereum a continuat să câștige cotă de piață. Deține o dominație pe piață de 76% în industria finanțelor descentralizate, în timp ce Solana și BSC sunt mult în urmă.

Există și alte motive pentru care acțiunile Circle au rămas sub presiune. În primul rând, analiștii au rămas neutri față de companie, cele mai recente note de la Goldman Sachs HC Wainwright și Wolfe Research având o perspectivă neutră.

În al doilea rând, concurența în industria stablecoin-urilor este încă acerbă, Tether, Ripple USD, USD1 și PayPal USD căutând să câștige cotă  de piață

În al treilea rând, acțiunile au scăzut pe măsură ce criptomonedele au reculat după noile evoluții privind Legea CLARITY, care a stagnat în Senat înainte de adăugarea acesteia.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor în cerc

Aspectele tehnice explică și de ce prețul acțiunilor CRCL s-a prăbușit în ultimele luni. A rămas sub toate mediile mobile și, cel mai recent, a format un model bearish flag, format dintr-o linie verticală și un canal dreptunghiular.

Acțiunea a rămas, de asemenea, sub indicatorul Supertrend și instrumentul Parabolic SAR. Prin urmare, cel mai probabil scenariu este cel în care acțiunea Circle suferă o scădere bearish majoră, posibil până la minimul istoric de 63 de dolari.

Pe termen lung, însă, există o probabilitate ca acțiunea să-și revină pe măsură ce creșterea și profitabilitatea cresc.