De ce acțiunile Intel sunt în scădere astăzi: INTC scade înaintea raportului de câștiguri din trimestrul 4

Acțiunile Intel (NASDAQ: INTC) se retrag joi, pe măsură ce Wall Street se poziționează înaintea mult așteptatului raport trimestrial al producătorului de cipuri, care urmează să fie anunțat după sonerie.

Investitorii par să obțină profituri după o creștere surprinzătoare de 11,7% miercuri și să se repoziționeze pentru rezultate care ar putea reseta așteptările privind redresarea companiei.

Acțiunea este în scădere față de maximele intrazilnice, reflectând o dinamică clasică pre-câștiguri, deoarece traderii reduc expunerea înainte de comentariile conducerii privind cererea centrelor de date și progresul producției.

Acțiunea Intel: Repoziționarea post-raliu

Intel a profitat de un val de optimism miercuri, crescând cu 11,7% și atingând cel mai înalt nivel din ultimii trei ani, pe fondul creșterii sentimentului investitorilor față de restructurarea operațională a CEO-ului Lip-Bu Tan.

Acțiunea a crescut acum cu 19% până acum în 2026 și a crescut cu 84% pe întregul an 2025, depășind semnificativ indicele mai larg al semiconductorilor, care a urcat cu 42%.

Piețele de opțiuni evaluează potențiale mișcări de aproximativ 8% în ambele direcții până la sfârșitul săptămânii, sugerând că traderii se pregătesc pentru volatilitate odată ce managementul va vorbi.

După o astfel de mișcare bruscă într-o singură zi, investitorii adesea reduc pozițiile pentru a asigura câștiguri, o mișcare care nu reflectă vești negative, ci mai degrabă o gestionare prudentă a riscului înainte de câștiguri.

Indicele semiconductorilor rămâne puternic, dar acțiunile Intel prezintă o slăbiciune relativă comparativ cu competitori precum AMD și Nvidia.

Ce va urmări Wall Street când rezultatele trimestrului 4 vor apărea?

Intel raportează rezultatele trimestrului 4 și pe întregul an 2025 după închiderea pieței la ora 16:00 ET, urmate de o conferință de câștig la ora 14:00 PT.

Analiștii urmăresc trei zone critice.

În primul rând, afacerea cu centre de date a companiei este așteptată să crească cu aproximativ 30%, ajungând la 4,43 miliarde de dolari, pe măsură ce marile companii tehnologice construiesc infrastructura intensivă în AI și comandă cipuri server Intel alături de GPU-uri de la rivali precum Nvidia.

În al doilea rând, orientarea companiei pentru 2026 va conta mai mult decât cifrele trimestriale în sine.

Consensul prevede venituri pentru trimestrul 4 de 13,37 miliarde de dolari, în scădere cu 6,2% față de anul precedent, cu un câștig pe acțiune de aproximativ 0,08 dolari, reflectând un mediu cu marje dificile.

Dar analiștii au fost discret optimiști în privința traiectoriei, deoarece câștigurile din 2026 sunt proiectate să crească cu 221%, ajungând la 0,17 dolari pe acțiune, o schimbare dramatică dacă executarea va continua.

În al treilea rând, investitorii vor acorda o atenție deosebită comentariilor managementului privind noul proces de producție al Intel, numit 18A.

Compania a semnalat că randamentele au depășit 60% eficiență, depășind un obstacol cheie pentru creșterea producției Panther Lake, care va fi lansată în acest trimestru.

Analiștii recomandă prudență

Deși Intel a atras recent îmbunătățiri: 10 agenții de brokeraj au ridicat ținta de preț în ultimele două luni, Wall Street rămâne sceptic.

Ratingul consensual este "Menține", iar țintele medii de preț oscilează în jurul valorii de 45 de dolari, sugerând o posibilă scădere de aproximativ 15% față de vârfurile recente.

Unii strategi se tem că entuziasmul pentru acțiunile Intel a devenit "disproporționat" având în vedere riscurile de execuție și vânturile contrare competitive.