Prăbușirea prețurilor acțiunilor Adobe: Este o ofertă sau o capcană de valoare?

Prețul acțiunilor Adobe a continuat să cadă săptămâna aceasta, atingând cel mai scăzut nivel din 22 noiembrie, transformând una dintre cele mai cunoscute companii de software într-un înger căzut. ADBE a scăzut la un minim de 294 de dolari, în scădere cu 53% față de cel mai înalt nivel din 2024, capitalizarea sa de piață scăzând de la maximul istoric de 288 miliarde de dolari la 120 de miliarde de dolari.

Scăderea acțiunilor Adobe face parte din prăbușirea continuă a software-ului

Prăbușirea actuală a prețului acțiunilor Adobe face parte din vânzările de vânzări a companiilor software de top, pe măsură ce investitorii se tem de perturbarea cauzată de instrumentele de inteligență artificială ale unor companii precum OpenAI și Anthropic.

De exemplu, acțiunile ServiceNow au scăzut la un minim de 125 de dolari, față de maximul istoric de 240 de dolari. A ajuns la cel mai scăzut nivel din iunie 2024.

În mod similar, acțiunile Intuit au căzut la un minim de 523 de dolari, cel mai scăzut nivel din noiembrie 2023 și cu 35% sub cel mai înalt istoric.

Acțiunile Salesforce au scăzut la 220 de dolari, de la maximul istoric de 367 dolari, făcându-le cel mai în urmă în indicele Dow Jones, de top.

Prețul acțiunilor Atlassian a ajuns la un minim de 120 de dolari, mult mai jos decât maximul istoric de aproape 500 de dolari. Alte companii de software precum Box, Dropbox, Workday, AppLovin și Autodesk au căzut cu toate.

Analiștii cred că afacerea Adobe ar putea fi perturbată pe măsură ce instrumentele AI ale unor companii precum Anthropic și OpenAI devin tot mai avansate. În viitor, va deveni posibil să se facă cea mai mare parte pentru soluțiile de design pe care Adobe le oferă folosind chatbot-uri AI.

În același timp, există îngrijorări legate de concurența din industrie, multe companii și clienți optând pentru concurenții săi precum Figma și Canva.

ADBE a devenit o afacere 

Pe de altă parte, Adobe a devenit o afacere din cauza prăbușirii în curs. Datele compilate de Seeking Alpha arată că compania are un raport preț-câștig anticipat de 12, mult mai mic decât mediana sectorului de 25 și media pe cinci ani de 30.

Raportul său PEG anticipat a scăzut la 0,5, ceea ce este de asemenea mai mic decât mediana sectorului de 1,6 și media pe cinci ani de 1,88. 

Compania a devenit, de asemenea, o afacere bazată pe abordarea Rule-of-40, care analizează creșterea veniturilor și marjele companiei. În cazul Adobe, aceasta are un indicator de creștere a veniturilor viitoare de 10%, o marjă de profit net de 30% și o marjă EBITDA de 38%. Aceasta înseamnă că compania are o metrică Rule-of-40 de cel puțin 40, ceea ce o face o afacere foarte bună.

Prin urmare, prețul acțiunilor Adobe va reacționa probabil la rezultatele financiare viitoare, care vor oferi mai multe informații despre creșterea rapidă a veniturilor și profitabilității. Analiștii de pe Wall Street se așteaptă ca veniturile sale să fie de 6,2 miliarde de dolari, ridicând cifra anuală la 26 de miliarde de dolari. Aceasta va câștiga apoi 28,38 miliarde de dolari în acest an, în timp ce câștigul pe acțiune va ajunge la 26,38 dolari de la 23,46 dolari anteriori.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Adobe

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunii ADBE a avut o tendință puternică descendentă în ultimele luni, trecând de la un maxim de 642 de dolari în ianuarie 2024 la un minim de 294 de dolari în această săptămână.

A căzut sub nivelul important de suport, la 332 de dolari, cel mai scăzut nivel din aprilie anul trecut, un semn că urșii rămân în control. De asemenea, a scăzut sub mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 100 de săptămâni și indicatorul Supertrend.

Oscilatoarele de vârf precum Indicele de Forță Relativă (RSI) și indicatorii MACD au continuat să descendă. 

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este ca acțiunea să continue să scadă, pe măsură ce vânzătorii vizează următorul nivel cheie de suport la 272 de dolari, cel mai scăzut nivel din septembrie 2022. 

În viitor, însă, acțiunile vor reveni probabil pe măsură ce investitorii vor căuta chilipiruri, în special ceea ce compania demonstrează potențialul său de creștere.