Futures Dow se prăbușesc pe fondul conflictului din Orientul Mijlociu; petrolul urcă

Contractele futures pe indicii bursieri americani au scăzut puternic luni, pe măsură ce investitorii au reacționat la escaladarea conflictului din Orientul Mijlociu, iar creșterea prețului petrolului, temerile reînnoite privind inflația și lărgirea primei de risc geopolitic au apăsat asupra sentimentului pe piețele globale.

Scăderea a venit după lovituri coordonate ale SUA și Israelului asupra Iranului în weekend și atacuri retaliatorii ulterioare în regiune, stârnind îngrijorări că confruntarea ar putea dura săptămâni și ar putea perturba comerțul și fluxurile energetice globale.

Președintele Donald Trump a indicat că operațiunile vor continua până la îndeplinirea obiectivelor SUA, în timp ce relatările sugerau că conflictul s-ar putea extinde pe câteva săptămâni în plus.

În tranzacțiile premarket, contractele futures Dow E-mini au scăzut cu peste 1.11%, contractele S&P 500 au coborât cu 1.07%, iar Nasdaq-100 futures au alunecat cu aproximativ 1.43%.

Indicele de volatilitate CBOE VIX a urcat la un maxim de trei luni, evidențiind creșterea anxietății investitorilor.

Companiile aeriene și băncile scad pe măsură ce petrolul urcă

Acțiunile companiilor aeriene au fost printre cele mai afectate, pe măsură ce prețurile țițeiului au sărit și perturbările zborurilor s-au extins.

Mai multe transportatori și-au suspendat rute din cauza instabilității regionale și a costurilor mai mari cu carburantul.

Delta Air Lines și United Airlines au scăzut fiecare cu peste 5% în tranzacțiile premarket.

Acțiunile financiare s-au slăbit de asemenea, Bank of America și Citigroup scăzând ambele cu peste 2% pe măsură ce investitorii au reevaluat așteptările de creștere și riscurile de credit.

Prețurile petrolului au sărit puternic din cauza temerilor că conflictul ar putea amenința rutele de aprovizionare, în special Strâmtoarea Hormuz, un punct critic pentru transporturile globale de țiței.

Țițeiul american (US crude) a urcat cu peste 7% , iar Brent a crescut puternic, sporind îngrijorările privind o reluare a presiunilor inflaționiste.

Prețurile mai ridicate ale petrolului au apăsat și asupra perspectivelor economice.

Piețele se confruntau deja cu incertitudini legate de riscurile din creditul privat, perturbările generate de inteligența artificială și tensiunile comerciale.

Un șoc energetic prelungit ar putea agrava aceste preocupări.

Active de refugiu și acțiuni din apărare în creștere

În timp ce sectoarele ciclice au scăzut, investitorii s-au reorientat către active defensive.

Contractele futures la aur au sărit, iar dolarul american s-a întărit pe măsură ce traderii au căutat protecție față de volatilitate.

Acțiunile companiilor miniere au avansat, Gold Fields câștigând aproximativ 1.19% și Barrick Mining urcând cu 2%.

Contractorii din sectorul apărării au înregistrat creșteri puternice pe măsură ce piețele au anticipat majorări ale cheltuielilor militare.

Lockheed Martin și RTX au urcat cu aproximativ 6%, Kratos a crescut cu 9%, iar AeroVironment a sărit cu peste 12%.

Escaladarea a adâncit, de asemenea, temerile că luptele regionale s-ar putea extinde în urma atacurilor retaliatorii ale Iranului și ale militanților Hezbollah.

Temeri privind inflația și date economice în perspectivă

Șocul geopolitic survine într-un moment delicat pentru piețele financiare.

Investitorii se confruntă deja cu niveluri ridicate ale inflației și cu așteptări că Federal Reserve ar putea amâna reducerile de dobândă.

O creștere susținută a costurilor energetice ar putea întări și mai mult această opinie, menținând presiunile asupra prețurilor la un nivel ridicat.

Traderii urmăresc acum o săptămână aglomerată de date economice, inclusiv datele PMI din industrie, vânzările cu amănuntul, cifrele privind ocuparea forței de muncă ADP și raportul privind salariile non-agricole (non-farm payrolls).

Deocamdată, piețele rămân într-o postură de aversiune față de risc, în timp ce traderii evaluează dacă conflictul va perturba aprovizionarea cu energie, va prelungi presiunile inflaționiste și va întârzia relaxarea monetară.