Rezumat de seară: acțiunile aeriene sub presiune, Paramount retrogradată

Piețele globale au rămas încordate pe măsură ce creșterea prețului petrolului și tensiunile geopolitice au reverberat în sectoare.

Acțiunile companiilor aeriene au rămas sub presiune, în ciuda eforturilor de hedging pentru combustibil, în timp ce Fitch a retrogradat Paramount din cauza tranzacției sale cu Warner Bros. Discovery, grevată de datorii.

Țițeiul Brent a urcat temporar peste $85 din cauza temerilor de escaladare în Orientul Mijlociu, sporind volatilitatea din sectorul energetic.

Între timp, Bitcoin a coborât puternic sub $63,000 înainte de a se redresa, subliniind sensibilitatea criptomonedei la riscul macro și la sentimentul de piață generat de conflicte.

Acțiunile companiilor aeriene rămân sub presiune

CEO-ul Qantas, Vanessa Hudson, a spus că compania are o acoperire pentru combustibil „destul de bună”, dar a avertizat că cea mai recentă creștere a prețurilor petrolului, legată de extinderea conflictului în care sunt implicate Statele Unite, Israel și Iran, reprezintă o problemă serioasă pentru aviație.

Vorbind la summitul de afaceri al Australian Financial Review, Hudson a spus că Qantas monitorizează îndeaproape evoluția situației, pe măsură ce costurile mai mari ale combustibilului se propagă în sector.

Săptămâna trecută Qantas a spus că a acoperit 81% din necesarul de combustibil pentru a doua jumătate a exercițiului financiar încheiat la 30 iunie, oferindu-i o oarecare protecție împotriva volatilității pe termen scurt.

Totuși, investitorii au marcat titlurile în scădere, Qantas înregistrând declinuri pentru a doua sesiune consecutivă și încheind ziua cu aproximativ 1.8% mai jos.

Paramount se confruntă cu o retrogradare din cauza acordului cu WBD

Fitch Ratings a retrogradat Paramount Skydance și Paramount Global la statutul "junk" luni seară, invocând planul conglomeratului media de achiziție de $110 billion al Warner Bros Discovery.

Agenția de rating a coborât ratingurile emitenților pe termen lung la BB+ de la BBB-, cel mai scăzut nivel investment-grade, și le-a pus sub supraveghere pentru posibile noi reduceri, în așteptarea detaliilor tranzacției.

Analiștii au semnalat riscuri generate de achiziția finanțată prin datorii, care include angajamente de $54 billion și lasă firma combinată cu aproximativ $79 billion în datorie netă, peste povara existentă de $14 billion a Paramount.

Mișcarea pune capăt unei licitații după ce Netflix s-a retras din acordul său cu Warner.

Estimată să se încheie în Q3, fuziunea promite $6 billion în sinergii, dar se confruntă cu vânturi potrivnice în sectorul media și cu tensiuni ale fluxului de numerar din cauza cheltuielilor pentru conținut.

Moody's și S&P avertizaseră deja asupra unor posibile retrogradări.

Țițeiul Brent urcă peste $85

Prețurile țițeiului Brent au urcat peste $85 pe baril pentru prima dată din 2024, determinate de intensificarea tensiunilor din Orientul Mijlociu după loviturile americane asupra Iranului.

Referința a atins un maxim intraday de $85.05 înainte de a se stabili la $82.07, în creștere cu 5.6% sau $4.33 în zi, pe fondul temerilor privind perturbările aprovizionării.

Traderii au menționat atacurile cu drone ale Iranului asupra bazelor din Cipru și posibila reacție împotriva rutelor de navigație din Golful Persic drept riscuri cheie care mențin prețurile ridicate.

Țițeiul WTI al SUA a urcat și el peste $80, reflectând nervozitatea mai largă a piețelor privind posibilitatea ca conflictul din Iran să afecteze rutele energetice.

Analiștii de la JPMorgan estimează acum un preț mediu al Brent de $82 până în Q2, mai sus față de prognozele anterioare, cu un plafon de $90 dacă curgerile prin Strâmtoarea Hormuz se vor restrânge.

OPEC+ a menținut creșterile planificate ale producției în pofida raliului, mizând pe slăbiciunea cererii în alte regiuni.

Traiectoria tumultuoasă a Bitcoin

Bitcoin a scăzut sub $63,000 în weekend, pe măsură ce loviturile SUA și ale Israelului asupra Iranului au zdruncinat piețele, dar s-a redresat până la aproximativ $67,000 până marți, pe fondul stabilizării sentimentului.

Liderul cripto a pierdut inițial circa 4% sâmbătă, oglindind mișcările de tip risk-off spre aur și dolar, înainte de a urca din nou pe măsură ce traderii evaluau riscurile de escaladare.

Ethereum a urmat tipare similare, coborând la $1,910 înainte de a se redresa aproape de $2,000.

Ieșirile cripto din Iran au crescut cu 700% de pe principala sa bursă Nobitex după atacuri, evidențiind rolul blockchainului în ocolirea sancțiunilor.

Peste $350 million în lichidări cripto au avut loc pe fondul raliului petrolului și temerilor privind inflația, Bitcoin comportându-se mai degrabă ca un activ de risc decât ca un refugiu sigur precum aurul.