Acțiunile Broadcom urcă 5% după ce CEO estimează venituri din cipuri AI de peste $100B

Acțiunile Broadcom au crescut cu 5% în tranzacțiile after-hours după ce compania a raportat rezultate trimestriale mai bune decât se aștepta, pe măsură ce cererea pentru infrastructură de inteligență artificială continuă să se extindă în sectorul tehnologic.

Compania de semiconductori și software a declarat că veniturile din AI în primul său trimestru fiscal s-au dublat comparativ cu anul anterior, ajungând la $8.4 billion.

Vânzările totale au crescut cu 29% la $19.31 billion, ușor peste estimările analiștilor de $19.26 billion, conform FactSet.

Câștigul ajustat pe acțiune a fost de $2.05, depășind prognoza analiștilor de $2.03.

Directorul executiv Hock Tan le-a spus investitorilor că cererea pentru cipurile AI personalizate și produsele de rețea ale Broadcom se accelerează pe măsură ce atât hyperscalerii, cât și alte companii tehnologice își extind capabilitățile de inteligență artificială.

„Unii dintre ei sunt hyperscaleri, unii nu sunt hyperscaleri, dar au cu toții un lucru în comun: să creeze LLM-uri, să le transforme în produse și să genereze platforme”, a spus Tan.

Broadcom a prognozat, de asemenea, venituri de $22 billion pentru trimestrul curent, peste proiecțiile analiștilor de $20.5 billion.

Acțiunile Broadcom au urcat cu 5.27% până la $334.25.

Cererea pentru cipuri AI ar urma să crească și mai mult

Tan a spus că firma se așteaptă ca veniturile din cipuri pentru inteligență artificială să se extindă semnificativ în anii următori, pe măsură ce marile companii tehnologice continuă să dezvolte procesoare personalizate.

„De asemenea, am securizat lanțul de aprovizionare necesar pentru a realiza acest lucru”, a spus Tan, referindu-se la o proiecție conform căreia veniturile din cipuri AI ar putea atinge niveluri „semnificativ peste $100B” până în 2027.

Broadcom ajută marile companii tehnologice să proiecteze siliciu personalizat înainte ca cipurile să fie fabricate de foundries precum Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Compania lucrează în prezent cu șase clienți-cheie la procesoare AI personalizate.

Printre aceștia se numără Google, Meta, Anthropic și OpenAI, iar Fujitsu și ByteDance ar urma să completeze grupul.

Google a fost unul dintre primii adoptatori ai cipurilor AI personalizate, lansând unitățile sale de procesare tensor în 2015 cu asistența Broadcom.

Cipurile au fost ulterior implementate pentru a susține clienții Google Cloud.

Broadcom îl asistă, de asemenea, pe Meta în dezvoltarea acceleratorului său MTIA.

Analiștii și-au pus întrebări privind viitorul programului de siliciu personalizat al Meta, dar Tan a spus că firma rămâne angajată.

„Roadmap-ul MTIA este în viață și sănătos”, a spus Tan.

Tan a indicat, de asemenea, că OpenAI este așteptată să devină unul dintre clienții majori ai Broadcom, implementând prima generație de XPUs în 2027 cu mai mult de one gigawatt de capacitate de calcul.

În timpul conferinței telefonice privind rezultatele, analista Bernstein Research Stacy Rasgon a încercat să estimeze sursele veniturilor proiectate din cipuri AI, citând estimări ale capacității de calcul în rândul mai multor hyperscaleri.

Tan a răspuns că veniturile pe gigawatt pot varia foarte mult.

„Dolarii per gigawatt variază, uneori destul de dramatic,” a spus Tan, adăugând că estimările lui Rasgon erau „nu departe” de realitate.

Rețeaua și software-ul susțin, de asemenea, creșterea

Afacerile Broadcom în AI se extind dincolo de acceleratoarele personalizate.

Ben Bajarin, de la Creative Strategies, a declarat într-un raport CNBC că categoria include un set larg de produse semiconductoare.

„Este totul din acel coș,” a spus Bajarin, incluzând procesoarele de semnale digitale, unitățile de procesare a datelor și switch-urile de rețea.

Tan a spus că firma se așteaptă ca AI networking să devină un contributor tot mai important pentru segment.

Se estimează că AI networking va reprezenta aproximativ 40% din veniturile totale din AI pe măsură ce compania câștigă cotă de piață în acel sector.

Divizia de software pentru infrastructură a companiei a arătat, de asemenea, semne de accelerare.

Tan a spus că veniturile din software pentru infrastructură sunt așteptate să crească cu 9% an la an în trimestrul curent, la $7.2 billion, după o creștere de 1.4% în primul trimestru, la $6.8 billion.

„Permiteți-mi să subliniez că această creștere în afacerea noastră de software pentru infrastructură reflectă concentrarea și investițiile noastre în infrastructura fundamentală, iar software-ul nostru de infrastructură nu este perturbat de AI,” a spus Tan.

Broadcom a anunțat, de asemenea, un nou program de răscumpărare de acțiuni de până la $10 billion.

Acțiunile Broadcom scăzuseră cu 8.3% în acest an până la închiderea de miercuri, subperformând piața mai largă pe măsură ce investitorii evaluează sustenabilitatea ciclului de investiții în AI.