Indicele Nikkei 225 se prăbușește astăzi: va reveni curând?

Acțiunile din Japonia au scăzut abrupt luni, pe măsură ce investitorii au adoptat o atitudine de tip risk-off în contextul crizei în curs din Orientul Mijlociu. Indicele blue‑chip Nikkei 225 a coborât cu peste 7%, atingând cel mai scăzut nivel din 9 ianuarie anul acesta. A intrat în corecție după ce a scăzut cu peste 10% față de cel mai ridicat nivel din acest an.

Prăbușirea indicelui Nikkei 225 se accelerează pe fondul șocului energetic

Indicele Nikkei 225 și-a continuat tendința puternic descendentă luni, investitorii concentrându-se pe șocul petrolier în desfășurare. 

Datele arată că prețurile țițeiului au continuat să urce, Brent și West Texas Intermediate (WTI) depășind nivelul de $115 pentru prima dată în ani. Cele două repere globale au sărit cu peste 120% față de minimele înregistrate în acest an.

Prețurile țițeiului au continuat să crească pe măsură ce investitorii urmăresc dinamica cererii și ofertei la nivel global. 

Se estimează că cererea de petrol va rămâne stabilă în acest an, deoarece unii dintre principalii producători, precum Qatar, Kuweit, Arabia Saudită și Irak, reduc producția din cauza provocărilor în curs la Strâmtoarea Hormuz.

Japonia este foarte expusă la un șoc petrolier, în special dacă acesta provine din Orientul Mijlociu, întrucât importă majoritatea petrolului și gazelor naturale. Spre deosebire de Statele Unite, Japonia nu are resurse naturale și depinde de importuri.

Creșterea prețurilor la energie va conduce probabil la o inflație mai ridicată în Japonia și va determina Banca Japoniei (BoJ) să majoreze din nou ratele dobânzilor în acest an. Aceasta a majorat deja ratele la cel mai ridicat nivel din ultimii peste 30 de ani.

Provocarea, însă, este că majorarea ratelor acum va afecta creșterea economică. Datele macro care vor fi publicate marți sunt așteptate să arate că economia japoneză a crescut cu 1,2% în trimestrul al patrulea, după o contracție de 2,6% în trimestrul anterior. 

Creșterea trimestrială este estimată la 0,3%, mai mare decât contracția de 0,7% din trimestrul anterior.

Majoritatea companiilor din indicele Nikkei 225 au închis în scădere astăzi. Furukawa Electric, una dintre principalele utilități japoneze, a scăzut cu 16.80% pe fondul creșterii prețurilor la gaze. Acțiunile Resonac Holdings au scăzut cu 14.15%, iar cele ale Mitsui Kinzoku cu 14%.

Alte companii printre cele mai afectate au fost Fujikura, Advantest, Sumitomo Electric Industries, Fuji Electric și Yaskawa Electric, care au scăzut cu peste 11%.

Analiză tehnică a indicelui Nikkei

Graficul pe interval zilnic arată că indicele Nikkei 225 a suferit o inversare severă în această lună, coborând de la un maxim de ¥59,370 în februarie la actualul ¥51,800.

A trecut sub nivelul de retragere Fibonacci de 23.6% la ¥52,697. Indicele a scăzut sub media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile, în timp ce Indicele de Forță Relativă se apropie de zona de supravânzare.

Prin urmare, probabilul scenariu pentru indicele Nikkei 225 este moderat bearish, următorul obiectiv cheie fiind nivelul de retragere Fibonacci de 38.2% la ¥48,520. 

Totuși, există posibilitatea ca indicele să se redreseze mai târziu în această săptămână. Având în vedere prăbușirea pieței bursiere americane, Donald Trump își va tempera probabil retorica, așa cum a făcut în aprilie anul trecut când a implementat tarife reciproce. Acest lucru este important deoarece Trump urmărește îndeaproape evoluția pieței bursiere.