Acțiunile Arm urcă 7% după upgrade-ul HSBC pe fondul cererii pentru AI

Acțiunile Arm Holdings Plc au înregistrat o creștere vineri, după un upgrade major din partea unui analist și pe fondul optimismului tot mai mare legat de rolul companiei în ecosistemul de cipuri pentru inteligență artificială (AI), care a stimulat interesul investitorilor.

Acțiunea a urcat cu 7% până la maximul intraday, prelungind raliul recent, pe măsură ce analiștii au subliniat modelul de afaceri în evoluție al companiei și potențialul mai puternic de câștiguri legat de cererea generată de AI.

Upgrade-ul HSBC evidențiază transformarea condusă de AI

Raliul a fost declanșat în mare parte de decizia HSBC de a majora recomandarea acțiunii cu două trepte, de la 'Reduce' la 'Buy', concomitent cu o creștere abruptă a țintei de preț la $205 de la $90.

Analistul Frank Lee a evidențiat relevanța tot mai mare a Arm în infrastructura AI, descriind oportunitatea companiei drept una care „schimbă regulile jocului”.

Potrivit HSBC, Arm trece de la un model de licențiere axat pe smartphone-uri la rolul de furnizor cheie de arhitectură CPU pentru servere AI.

Casa de investiții a spus că compania se află „ferm în mijlocul” acestei tranziții și „rămâne subevaluată de piață”.

Această schimbare este impulsionată de adoptarea tot mai mare a tehnologiilor mai noi ale Arm, în special a arhitecturii v9 și a platformelor de calcul Neoverse, de către marii furnizori de cloud.

Aceste platforme sunt concepute pentru medii de calcul de înaltă performanță, inclusiv centre de date AI, și se așteaptă să crească semnificativ redevențele pe care Arm le încasează pe cip.

Noua arhitectură stimulează redevențele și perspectivele de creștere

Susținând în continuare sentimentul optimist, analistul Citi Andrew Gardiner și-a reiterat recomandarea 'Buy' pentru acțiune, cu o țintă de preț de $190.

Gardiner a subliniat impactul financiar al celor mai recente upgrade-uri tehnologice ale Arm, observând că arhitectura v9 generează aproximativ „de două ori rata de redevență” față de versiunile anterioare.

Pe măsură ce adopția crește, veniturile pe cip ale companiei sunt în creștere.

Această tendință s-a transpus deja în performanțe financiare mai solide.

Arm a raportat o creștere de 27% a veniturilor din redevențe, ajungând la un nivel record de $737 milioane.

Veniturile din licențiere au crescut de asemenea cu 25%, ajungând la $505 milioane în ultimul trimestru, semnalând o cerere puternică viitoare, deoarece acordurile de licențiere preced, de obicei, producția de cipuri cu mai mulți ani.

Gardiner a subliniat că trecerea către tehnologii mai noi, cu marje mai mari, este un factor cheie în spatele perspectivei îmbunătățite a companiei.

Cererea din centrele de date depășește afacerea mobilă tradițională

Deși Arm a fost istoric dominant în procesoarele pentru smartphone-uri, segmentul care înregistrează cea mai rapidă creștere este acum cel al centrelor de date.

Gardiner a remarcat că „veniturile din redevențe pentru centrele de date au crescut cu peste 100% an pe an.”

Marile companii de tehnologie, inclusiv Amazon, Google și Microsoft, proiectează tot mai mult cipuri AI personalizate folosind arhitectura Arm.

Se așteaptă ca această tendință să reconfigureze mixul de venituri al Arm, centrele de date putând deveni, în anii următori, cel mai mare segment de activitate.

Morgan Stanley a menținut, de asemenea, o poziție pozitivă față de acțiune, reiterând o recomandare 'Overweight' cu o țintă de preț de $135.

Casa de investiții a indicat dezvoltările în curs ale strategiei de chiplet a Arm și posibile divulgări de produse noi drept catalizatori pe termen scurt.

Din perspectivă tehnică, acțiunea arată un momentum puternic.

Acțiunile se tranzacționează peste mediile mobile cheie, iar indicatori precum RSI la 60.45 și o configurație MACD bullish sugerează o întărire a trendului fără a intra în zona de supracumpărare.

În ciuda raliului recent, analiștii rămân constructivi în privința perspectivelor acțiunii.

Conform ratingurilor agregate, Arm este în prezent considerată un 'Strong Buy', susținută de 19 recomandări 'Buy' și trei 'Hold', iar ținta medie de preț pe 12 luni implică un potențial de apreciere de 23%.

Pe măsură ce cererea pentru AI continuă să se accelereze, rolul tot mai extins al Arm în infrastructura centrelor de date este din ce în ce mai văzut ca esențial pentru povestea sa de creștere pe termen lung.