Acțiunile Meta Platforms: de ce piața descendentă nu s-a încheiat încă

Prețul acțiunilor Meta Platforms a intrat într-o piață tehnică descendentă după ce a scăzut cu peste 25% față de maximul atins anul trecut.

A scăzut la $592 joi, cel mai redus nivel din 24 noiembrie.

Acțiunile Meta Platforms scad pe fondul creșterii cheltuielilor pentru AI 

Meta Platforms, compania mamă a Facebook, Instagram și WhatsApp, s-a prăbușit în ultimele luni, o scădere care i-a redus capitalizarea de piață de la aproape $2 trillion la $1.5 trillion astăzi.

Prăbușirea în curs a acțiunilor Meta Platforms se datorează în mare parte reculului unor dintre cele mai mari companii tehnologice.

De exemplu, acțiunile Microsoft au coborât la $372 de la maximul istoric de $550. Amazon a scăzut la $207 de la recordul de $258. 

Un motiv major al scăderii acțiunilor Meta Platforms este creșterea cheltuielilor companiei în industria inteligenței artificiale.

În rezultatele recente, compania a estimat că va cheltui $135 billion în cheltuieli de capital anul acesta. 

Majoritatea acestor cheltuieli vor susține divizia Meta Superintelligence.

Aceste cheltuieli vor fi mult mai mari decât cei $72 billion cheltuiți anul trecut.

Cheltuielile fac parte din valul actual de cheltuieli de capital pentru AI din rândul celor mai mari companii din industrie, care se estimează că va sări la peste $650 billion în acest an.

Pe lângă aceste cheltuieli de capital, compania cheltuie miliarde de dolari pe salarii.

Potrivit WSJ, costurile asociate acordării de acțiuni angajaților au fost de aproximativ $42 billion anul trecut.

A încheiat recent un acord de $27 billion cu Nebius, o companie neocloud de top susținută de NVIDIA.

Provocarea, însă, este că instrumentele AI ale Meta Platforms nu câștigă cotă de piață în fața altor platforme precum ChatGPT, Claude și Anthropic.

Meta a devenit o valoare subevaluată 

În ciuda provocărilor, Meta Platforms se descurcă bine, după cum arată rezultatele financiare recente.

Rezultatele financiare au arătat că veniturile au sărit la $59.88 billion în trimestrul patru, față de $48 billion în aceeași perioadă a anului trecut.

Profitul net al companiei a sărit la peste $22.76 billion de la peste $20.8 billion. Câștigul pe acțiune a crescut la $8.88 de la $8.02 cu un an înainte.

Această creștere are loc pe măsură ce rolul său în piața publicității digitale continuă să se extindă. 

Analiștii se așteaptă ca ritmul de creștere al companiei să continue pe termen previzibil.

Estimarea medie este că veniturile vor crește cu 31% în acest trimestru, la peste $55.45 billion.

Se estimează că veniturile anuale vor sări la $251 billion, în creștere cu 24% an la an. Anul următor ar urma să depășească $296 billion.

Compania țintește acum o creștere a capitalizării de piață de la actualii $1.5 trillion la $9 trillion.

Executivii superiori, inclusiv directorul de tehnologie (CTO), directorul de produs (CPO) și directorul financiar (CFO), vor încasa milioane de dolari odată ce compania atinge acea evaluare.

Meta Platforms a devenit, de asemenea, puternic subevaluată, tranzacționându-se la un raport P/E prospectiv de 19 și un multiplu PEG prospectiv de 0,89.

Acești multipli sunt mult mai mici decât cei ai indicelui S&P 500.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Meta 

Graficul acțiunilor META | Sursa: TradingView 

Graficul pe trei zile arată că prețul acțiunilor Meta a scăzut drastic în ultimele luni, de la un maxim de $795 în august anul trecut la actualii $592.

A coborât sub nivelul de retragere Fibonacci de 23,6% la $626.

Acțiunea a trecut și sub indicatorul Supertrend și sub media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile. În plus, s-a format o formațiune cap-umeri.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca acțiunea să continue să scadă, posibil până la nivelul de retragere Fibonacci de 38,2% la $622.

O scădere sub acel nivel va indica un recul suplimentar, posibil până la nivelul de retragere de 50% la $438.

Pe termen lung, însă, acțiunea este probabil să revină, posibil chiar la maximul istoric.