SUA vizează stablecoin-urile cu reguli AML în noua inițiativă GENIUS Act

Departamentul Trezoreriei SUA a prezentat cum vor trebui emitenții de stablecoin-uri să monitorizeze și să gestioneze riscurile de finanțare ilicită în cadrul GENIUS Act.

Într-un anunț publicat miercuri, departamentul a spus că Financial Crimes Enforcement Network și Office of Foreign Assets Control au propus în comun reguli care ar încadra emitenții de stablecoin-uri de plată într-un regim formal de conformitate.

Propunerea derivă din prevederi din cadrul GENIUS Act, promulgat în iulie 2025, și face parte dintr-un efort mai amplu de a transpune legislația în standarde care pot fi puse în aplicare.

În baza propunerii, emitenții de stablecoin-uri ar fi obligați să înființeze programe de combatere a spălării banilor (AML) și de combatere a finanțării terorismului (CFT), alături de sisteme dedicate de conformitate cu sancțiunile.

De asemenea, firmele trebuie să dezvolte capabilități tehnice care să le permită „blocarea, înghețarea și respingerea” tranzacțiilor care ridică probleme legale sau de reglementare.

În practică, cadrul plasează emitenții în același perimetru de conformitate ca instituțiile financiare tradiționale în virtutea Bank Secrecy Act, obligându-i să ajute autoritățile la detectarea și prevenirea infracțiunilor financiare.

În plus, fiecare emitent ar trebui să desemneze o persoană responsabilă cu supravegherea sistemelor AML și CFT.

Eligibilitatea este limitată la persoane cu reședința în SUA fără condamnări anterioare legate de abateri financiare, inclusiv tranzacționare din interior, criminalitate cibernetică sau fraudă.

Oficialii Trezoreriei au prezentat propunerea ca o încercare de a echilibra supravegherea cu creșterea continuă a sectorului.

„Președintele Trump consolidează conducerea americană în tehnologia financiară digitală. Această propunere va proteja sistemul financiar al SUA de amenințări la adresa securității naționale fără a împiedica capacitatea companiilor americane de a avansa în ecosistemul stablecoin-urilor de plată”, a declarat secretarul Trezoreriei Scott Bessent.

Propunerea lasă, de asemenea, o anumită marjă de flexibilitate în aplicarea normelor.

FinCEN a subliniat că „în general nu ar iniția o acțiune de aplicare” împotriva emitenților care au implementat deja proceduri adecvate de conformitate, o poziție care semnalează un anumit grad de indulgență reglementară pe măsură ce firmele se adaptează la noul cadru.

Comentariile publice asupra regulamentului vor fi acceptate pe o perioadă de 60 de zile.

Regulatorii se pregătesc pentru implementarea GENIUS Act

Propunerea de miercuri se bazează pe pași anteriori întreprinși în cadrul GENIUS Act, care a introdus un regim structurat pentru emiterea de stablecoin-uri în Statele Unite.

Legea urmează să intre în vigoare la 18 luni după semnare sau la 120 de zile după finalizarea reglementărilor de punere în aplicare.

Săptămâna trecută, Trezoreria a detaliat modul în care supravegherea stablecoin-urilor ar urma să fie împărțită între reglementatorii federali și cei de stat, permițând emitenților mai mici să opereze sub regimuri de stat dacă îndeplinesc standarde „substanțial similare”.

FinCEN și OFAC sunt cele mai recente agenții care au schițat propuneri legate de implementarea GENIUS Act.

Cu o zi înainte, Federal Deposit Insurance Corporation a introdus propriul cadru, în timp ce Office of the Comptroller of the Currency a emis deja îndrumări în februarie.

FDIC a clarificat că deținătorii de stablecoin-uri nu vor fi acoperiți de asigurarea depozitelor, deși rezervele care susțin acele token-uri vor rămâne protejate.