SoftBank atrage $1.5B, €1.75B pe piețele globale de obligațiuni

SoftBank Group Corp. a atras aproximativ $3.5 billion printr-o emisiune de obligațiuni în valută dublă, în timp ce firma de investiții japoneză se mișcă pentru a refinanța datorii și a rambursa parțial un împrumut-punte legat de investițiile în OpenAI.

Compania a obținut $1.5 billion prin obligațiuni denominate în dolari și 1.75 billion euros ($2.06 billion) prin titluri denominate în euro, potrivit unui document depus joi

Strângerea de fonduri survine într-un moment în care piețele globale ale datoriei arată semne de redresare.

Sentimentul investitorilor s-a îmbunătățit pe speranța unei potențiale rezolvări a conflictului din Iran, ceea ce a ridicat piețele financiare mai largi și a încurajat emitenții să acceseze piețele de capital.

Structură multi-tranșă detaliată

Emisiunea a fost împărțită în șase tranșe pe piețele în dolari și euro.

SoftBank a emis titluri în valoare de $400 million scadente în 2029, $600 million scadente în 2031, și $500 million scadente în 2036.

În segmentul euro, a vândut 700 million euros de titluri scadente în 2030, 600 million euros scadente în 2032, și 450 million euros scadente în 2034.

Compania a stabilit rate de cupon relativ ridicate pentru emisiune.

Obligațiunile în dolari au rate ale dobânzii de 7.625%, 8.25%, și 8.5%, în timp ce cele în euro oferă 6.375%, 7.0%, și 7.375%, respectiv.

SoftBank se așteaptă să finalizeze emisiunea pe 22 aprilie, potrivit documentului.

Veniturile destinate refinanțării datoriilor și expunerii la OpenAI

Veniturile din vânzarea de obligațiuni vor fi folosite pentru a răscumpăra titluri senior denominate în valută și pentru a rambursa parțial un împrumut-punte, care a fost utilizat în principal pentru investiții ulterioare în OpenAI.

SoftBank și-a crescut expunerea la inteligența artificială.

Compania investește în OpenAI din septembrie 2024.

În ianuarie 2025, a colaborat cu compania la Stargate, un proiect de infrastructură pentru inteligența artificială cu sediul în SUA.

OpenAI este cunoscută pentru dezvoltarea ChatGPT.

Remanierea conducerii subliniază impulsul pentru AI

Rene Haas urmează să preia un rol mai larg în operațiunile internaționale ale SoftBank, continuând în același timp ca director executiv al Arm, conform unui raport al Financial Times.

Responsabilitatea extinsă i-ar lărgi semnificativ aria operațională, în timp ce fondatorul Masayoshi Son accelerează concentrarea grupului pe inteligența artificială și pe tehnologiile avansate de semiconductori.

Haas ar putea primi un titlu revizuit în cadrul SoftBank Group International, spune raportul.

Totuși, nu se estimează că responsabilitățile sale vor include supravegherea vehiculelor de investiții ale Vision Fund sau a afacerii energetice a SoftBank, lăsând divizii-cheie cu intensitate de capital în afara mandatului său.

Chiar și așa, mișcarea este văzută ca una dintre cele mai notabile numiri la nivel înalt venite din afara companiei și ar putea poziționa pe Haas ca unul dintre cei mai apropiați locotenenți operaționali ai lui Son, conform Financial Times.

Ratinguri de credit și aranjorii tranzacției

Obligațiunile au un rating BB+ din partea S&P și vor fi listate în Singapore, conform documentului depus.

Bănci internaționale majore susțin emisiunea.

Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan, și Mizuho acționează ca coordonatori globali comuni, alături de alți bookrunners și co-manageri.

Tranzacția subliniază dependența continuă a SoftBank de piețele de capital, în timp ce gestionează investiții la scară largă în inteligența artificială și își administrează obligațiile de datorie.