Acțiunile HSBC urcă după creșterea veniturilor și răscumpărare: există mai mult potențial?

Prețul acțiunilor HSBC a fluctuat astăzi după ce compania a publicat rezultate financiare solide, reflectând evoluția altor bănci europene. Se tranzacționa la 1,575p pe 4 august, câteva puncte sub maximul din această săptămână de 1,608p. A urcat cu 31% în acest an, depășind indicele FTSE 100 și ETF-ul Invesco KBW Bank (KBWB). 

HSBC a raportat rezultate solide

HSBC, cea mai mare bancă europeană, a raportat rezultate financiare puternice, susținute de ratele de dobândă relativ mai ridicate și de acțiunile corporative. Profitul înainte de impozitare a crescut cu 60% în al doilea trimestru, până la $10.1 billion, iar veniturile au urcat la $19.1 billion. Într-o declarație, Georges Elhedery, CEO, a spus:

“HSBC devine banca mai puternică pe care ne-am propus‑o să o construim. Punem în aplicare prioritățile strategice cu viteză, precizie și disciplină. Aceasta le permite celor patru divizii să se concentreze pe punctele lor forte, să crească, să colaboreze mai eficient și să aprofundeze relațiile cu clienții. Rezultatul este o bancă capabilă să realizeze mai mult.”

Aceste rezultate arată că marja netă a dobânzilor a urcat la 1.61%, ajutată de traducerea valutară. În același timp, conducerea a continuat să controleze cheltuielile, iar cheltuielile operaționale au crescut cu doar 2%.

Creditarea către clienți a crescut cu $34 billion, în timp ce coeficientul Common Equity Tier 1 (CET1) a fost de 14.1%, o scădere de 0,8% față de nivelul din decembrie. Ca urmare, conducerea a anunțat un dividend de $0.10 pe acțiune și a inițiat o răscumpărare de acțiuni de până la $1 billion. Aceasta este prima răscumpărare de la achiziția Hang Seng de anul trecut.

CITIȚI MAI MULTE: Perspective pentru acțiunile HSBC: pot menține câștigurile în ciuda unui profit sub așteptări în T1?

Afacerile HSBC au mers bine în ultimii ani, ceea ce a ajutat-o să devină cea mai mare companie din indicele FTSE 100 după capitalizarea de piață. Și-a părăsit unele piețe majore precum Canada, Franța, Argentina, Noua Zeelandă și Africa de Sud.

În același timp, conducerea a anunțat o amplă operațiune de reducere a costurilor, inclusiv prin concedieri și fuziuni ale unor divizii. 

Cel mai notabil, compania și-a declarat accentul pe piața chineză, unde caută să concureze cu jucători precum UBS și Standard Chartered în sectorul gestionării averilor. Avantajul său este că este una dintre cele mai mari companii în transferurile transfrontaliere de averi. Drept urmare, activele totale din afacerea de wealth management au crescut peste $1 trillion în ultimul trimestru, iar net new money a urcat cu 32%.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor HSBC

Graficul acțiunilor HSBC | Sursă: TradingView

Graficul săptămânal arată că acțiunile HSBC au fost într-un avans puternic în acest an. Au rămas peste media mobilă exponențială pe 50 de perioade (EMA), care se situează la 1,258p. Privind înapoi, titlul a rămas constant peste această medie din aprilie anul trecut.

Indicele de forță relativă (RSI) a continuat să crească și tocmai a trecut nivelul de supracumpărare. Rămâne deasupra norului Ichimoku, în timp ce Indicele Direcțional Mediu (ADX) a urcat, un semn că trendul ascendent capătă avânt.

Prin urmare, titlul este probabil să continue să crească, posibil până la nivelul psihologic de 1,700p. Totuși, există și riscul unei corecții pe măsură ce investitorii încep să realizeze profituri.