Acțiunile Hang Seng Bank au crescut cu 30% în urma ofertei HSBC de a se privatiza

Acțiunile Hang Seng Bank au crescut cu aproape 30% joi, după ce compania-mamă HSBC Holdings Plc a anunțat planuri de privatizare a creditorului într-o tranzacție care îl evaluează la peste 290 de miliarde de dolari HK (peste 37 de miliarde de dolari).

Cea mai mare bancă din Europa a declarat că a cerut consiliului de administrație al Hang Seng Bank să prezinte acționarilor o propunere de privatizare printr-o schemă de aranjament în conformitate cu Ordonanța privind companiile din Hong Kong.

Conform planului, acțiunile Hang Seng ar fi anulate în schimbul a 155 de dolari HK fiecare, cu aproximativ 33% peste prețul mediu pe 30 de zile al acțiunilor de 116,5 dolari HK.

HSBC deține în prezent aproximativ 63% din Hang Seng Bank, ceea ce plasează costul tranzacției pentru acționarii minoritari la aproximativ 106 miliarde de dolari HK.

Acțiunile HSBC din Hong Kong au scăzut cu peste 5% după anunț.

Mișcarea evidențiază angajamentul reînnoit al HSBC față de Hong Kong

"Oferta noastră este o oportunitate interesantă de a crește atât Hang Seng, cât și HSBC", a declarat directorul executiv al grupului, Georges Elhedery, într-un comunicat.

"Vom păstra brandul, moștenirea și propunerea clienților Hang Seng, investind în același timp pentru a debloca noi puncte forte în produse, servicii și tehnologie."

Elhedery a adăugat că tranzacția a subliniat încrederea HSBC în statutul Hong Kong-ului de centru financiar global de top și de "super-conector" între piețele globale și China continentală.

HSBC a declarat că oferta permite ajustări pentru a reflecta orice dividende declarate după data anunțului, excluzând cel de-al treilea dividend interimar al lui Hang Seng pentru 2025.

"Una dintre prioritățile strategice ale HSBC este să crească în Hong Kong", a spus creditorul în documentul său.

"Credem că suntem cel mai bine poziționați pentru a face acest lucru prin consolidarea prezenței bancare din Hong Kong atât a HSBC Asia Pacific, cât și a Hang Seng Bank."

Importanța Hang Seng Bank și provocările recente

Fondată în 1933, Hang Seng este una dintre cele mai mari și mai recunoscute instituții financiare din Hong Kong, deservind aproximativ 4 milioane de clienți prin intermediul celor peste 250 de sucursale și platforme digitale.

Operațiunile băncii cuprind gestionarea averii, serviciile bancare comerciale și globale și includ Hang Seng Bank (China) Ltd, care deține sucursale în orașe cheie continentale, precum și operațiuni în Macao și Singapore.

La sfârșitul anului 2024, Hang Seng a raportat active totale de 1,8 trilioane de dolari HK și un profit net de 18,4 miliarde de dolari HK, ceea ce a dus la o rentabilitate a capitalurilor proprii de 11,3%.

Rata fondurilor proprii de nivel 1 de bază (CET1) s-a situat la 17,7%.

Cu toate acestea, creditorul s-a confruntat cu creșterea creditelor neperformante pe fondul scăderii imobiliare din Hong Kong și China continentală.

În iunie 2025, creditele depreciate au ajuns la 6,7% din împrumuturile brute, în creștere de la 2,8% la sfârșitul anului 2023, determinate de expunerea la proprietățile imobiliare comerciale.

"Dublele listări mamă-filiale sunt în mod inerent problematice în ceea ce privește guvernanța și, în acest sens, este o mișcare pozitivă și mult așteptată", a declarat Michael Makdad, analist senior la Morningstar.

În ciuda acestor provocări, HSBC a subliniat că achiziția propusă urmărește să consolideze creșterea pe termen lung și integrarea tehnologică, păstrând în același timp identitatea locală a Hang Seng.

Dacă va fi aprobată, tranzacția ar marca una dintre cele mai mari privatizări din istoria financiară a Hong Kong-ului, semnalând o încredere reînnoită în rezistența orașului ca putere bancară regională.