Top 3 catalizatori pentru Nasdaq 100 și ETF-ul QQQ în această săptămână

Indicele Nasdaq 100 și ETF-urile QQQ se află într-un raliu bursier puternic și se tranzacționează la maxime istorice, pe fondul adoptării de către investitori a unei atitudini orientate spre risc în contextul armistițiului în curs între Statele Unite și Iran. Acestea au crescut puternic în ultimele patru săptămâni consecutive și se mențin acum la maximele lor istorice. Acest articol analizează câțiva dintre principalii catalizatori pentru indice și pentru principalele sale ETF-uri.

Nasdaq 100 în prim-plan înaintea rezultatelor marilor companii tech

Indicele Nasdaq 100 și ETF-urile care îl urmăresc pe cei mai mari jucători din tehnologie din SUA vor fi în centrul atenției pe măsură ce își publică rezultatele. Microsoft, Amazon, Google, Meta Platforms și Apple, parte din Magnificent 7, își vor publica cifrele în această săptămână. 

Alte companii importante din tehnologie, precum Qualcomm, Rivian, Twilio, Block, Atlassian și Roblox, își vor publica, de asemenea, rezultatele. În total, peste două treimi din companiile din indicele S&P 500 își vor publica cifrele în această săptămână.

Există semne că rezultatele vor fi mai puternice decât se aștepta. De exemplu, datele arată că creșterea medie a câștigurilor în rândul celor 28% dintre companii care au publicat deja rezultatele a fost de 15%, mai mare decât cei 13% așteptați.

Rezultatele din această săptămână ale marilor companii tehnologice sunt importante deoarece ele sunt cei mai mari cheltuitori în AI. Prin urmare, cifrele lor vor arăta dacă își continuă investițiile și dacă randamentul investiției (RoI) începe să se vadă. 

Un exemplu elocvent este ceea ce s-a întâmplat la ultimul raport de câștiguri, când acțiunile MSFT s-au prăbușit după ce compania a sugerat că va majora cheltuielile de capital pentru AI la peste $100B în acest an. 

Viitoarele rezultate ale sectorului tech vor arăta dacă companiile software sunt într-adevăr amenințate de expansiunea AI. Semne timpurii indică faptul că unele companii, precum ServiceNow și IBM sunt expuse la risc.

ETF-ul QQQ va reacționa la decizia privind ratele dobânzii a Rezervei Federale

Celălalt catalizator cheie pentru indicele Nasdaq 100 este decizia privind ratele dobânzii a Rezervei Federale, programată miercuri. Aceasta va fi ultima decizie a lui Jerome Powell în calitate de președinte.

Opinia de consens este că banca va menține ratele dobânzilor nemodificate, între 3,50% și 3,75%. Această poziție se bazează pe faptul că inflația continuă să crească, iar piața muncii s-a îmbunătățit în martie.

Ultimul raport a arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) a urcat la 3,3% în martie, pe fondul creșterii prețurilor energiei. Din păcate, situația se va înrăutăți dacă războiul în curs dintre SUA și Iran nu se încheie; datele arată, de exemplu, că tarifele aeriene și prețurile îngrășămintelor au continuat să crească.

Un ton acomodativ va fi favorabil pentru indicele Nasdaq 100, în timp ce o înclinație spre o politică monetară mai restrictivă va indica o corecție. În linie cu decizia Fed, indicele va reacționa și la date macroeconomice notabile, precum încrederea consumatorilor și raportul PIB.

Evoluția conflictului SUA–Iran

Al treilea catalizator principal pentru indicele Nasdaq 100 va fi o actualizare a războiului în curs dintre SUA și Iran, care se află acum într-un armistițiu cu durată nedeterminată. Nu este clar care va fi următoarea etapă, deoarece cele două părți au refuzat să se întâlnească. Iranul, în particular, a avertizat că este inutil să negocieze cu partea americană atâta timp cât blocada continuă.

O opțiune potențială este ca SUA să decidă să efectueze un nou atac pentru a pune presiune pe liderii iranieni. Iranul ar putea, de asemenea, să lanseze un atac preventiv pentru a provoca SUA și Israelul.

Implicarea tuturor acestor factori este un conflict prelungit care va împinge prețurile țițeiului mult mai sus și va trage piața de acțiuni în jos.