Trei acțiuni de creștere subradar care alimentează superciclul AI

Superciclul inteligenței artificiale a trecut dintr-o fază speculativă condusă de producătorii de cipuri într-o fază de execuție industrială guvernată de constrângeri fizice.

Pe măsură ce piața digeră cheltuielile de capital masive (capex) necesare pentru monetizarea modelelor lingvistice mari (LLM), cererea globală pentru infrastructură esențială continuă să depășească oferta.

Previziunile din industrie estimează acum că sectorul global de infrastructură AI va crește cu o rată anuală compusă de aproape 25% până la sfârșitul acestui deceniu.

Investitorii se orientează tot mai mult către „stratul operațional”, sistemele specializate necesare pentru a găzdui, răci și alimenta clustere de calcul de mare densitate.

În acest sens, Vertiv, DigitalOcean și Hut 8 reprezintă trei blocaje principale ale acestei construcții: gestionarea termică, accesul scalabil la inferență și sarcina electrică de bază.

Vertiv (NYSE: VRT): economia gestionării termice

Clusterele GPU de înaltă densitate generează sarcini termice fără precedent, făcând sistemele HVAC tradiționale învechite.

Vertiv a câștigat o cotă de piață dominantă furnizând o arhitectură de răcire lichidă directă pe cip, care oferă aproape dublul eficienței termice față de răcirea cu aer tradițională, consumând în același timp cu 50% mai puțină energie.

Această necesitate operațională aliniază acțiunile Vertiv cu un sub-sector proiectat să crească cu o rată anualizată impresionantă de 18% până în 2035.

Validându-și poziția pe piață, VRT a înregistrat recent o creștere a veniturilor de 30% an la an –  susținută de un backlog de miliarde de dolari.

Crucial, spre deosebire de mulți dintre colegii speculativi din infrastructură, Vertiv este deja profitabilă și deține o putere considerabilă de stabilire a prețurilor într-un mediu al centrelor de date grav afectat de lipsa de ofertă.

DigitalOcean (NYSE: DOCN): cloud-ul de inferență scalabil

În timp ce hyperscalers se concentrează pe antrenamentul modelelor la scară largă, DigitalOcean oferă un „cloud de inferență construit pentru scalare” accesibil întreprinderilor de mărime medie.

Compania a generat 900 milioane de dolari venituri anul trecut – în creștere cu 15% an la an – dar schimbarea mai semnificativă este în componența clienților.

Vânzările către clienții care cheltuiesc peste 500.000 de dolari anual au crescut cu 76%, în timp ce segmentul clienților de peste 1 milion de dolari s-a mai mult decât dublat în 2025.

Optimizându-se pentru inferența de machine learning, o fază mai eficientă din punct de vedere energetic decât antrenamentul inițial, acțiunile DigitalOcean văd o extindere a câștigurilor non-GAAP care depășește creșterea cifrei de afaceri.

Această mișcare către segmente superioare sugerează o „moat” competitivă în consolidare pe măsură ce sarcinile de lucru AI migrează din stadii experimentale către producție comercială largă.

Hut 8 (NASDAQ: HUT): monetizarea megawaților

Constrângerea finală a dezvoltării AI s-a mutat de la aprovizionarea cu siliciu la rețeaua electrică – iar asta încearcă Hut 8 să rezolve prin pivotul său radical de la minarea de criptomonede la operator vertical integrat de energie și centre de date.

La sfârșitul anului 2025, firma listată la Nasdaq gestiona un portofoliu de producție de 1.000 megawați, cu 300 megawați în construcție și o conductă de dezvoltare de 1.200 megawați.

Acest model centrat pe energie permite acțiunilor Hut 8 să ocolească întârzierile legate de rețelele de utilități care blochează în prezent proiectele AI la scară largă.

Momentumul financiar accelerează de asemenea, vânzările din 2025 ajungând la $235 million – o creștere de 45% an la an.

Deși Hut 8 rămâne cea mai riscantă plasă din cauza neprofitabilității continue, strategia sa „power-first” abordează blocajul pe termen lung cel mai acut din industrie.