Acțiunile Upwork se prăbușesc după prognoză slabă, eclipsând depășirea estimărilor din T2

Marți, acțiunile Upwork se îndreptau către cea mai mare scădere dintr-o singură zi din ultimele trei luni, după ce platforma pentru freelanceri a emis o prognoză mai slabă decât se aștepta, eclipsând rezultatele din trimestrul al doilea care au depășit estimările privind venituri și câștiguri.

Acțiunile Upwork au scăzut aproape 13% în tranzacționare.

Pentru trimestrul al doilea, compania a raportat câștig pe acțiune de $0.41 la venituri de $191.7 milioane, depășind așteptările Wall Street de $0.34 pe acțiune la venituri de $190 milioane, conform datelor Fiscal.ai.

Totuși, investitorii s-au concentrat pe perspectiva companiei.

Upwork a prognozat pentru trimestrul al treilea un câștig pe acțiune între $0.31 și $0.33, cu venituri între $176 milioane și $184 milioane, sub așteptările analiștilor de $0.41 pe acțiune și venituri de $193.8 milioane.

Compania și-a redus, de asemenea, prognoza pentru întregul an, scăzând estimarea veniturilor la $730 milioane–$750 milioane de la intervalul anterior de $760 milioane–$790 milioane. A redus și perspectivele privind câștigul ajustat pe acțiune la $1.38–$1.43 de la $1.50–$1.55.

Analiștii semnalează obstacole cauzate de AI și de schimbările din căutarea Google

După prezentarea rezultatelor, Wall Street a avut reacții mixte, subliniind în același timp provocările continue cu care se confruntă afacerea.

RBC Capital și-a menținut ratingul Sector Perform, dar a redus obiectivul de preț la $8 de la $9, descriind trimestrul ca dificil.

Brokerajul a invocat atât schimbările structurale determinate de inteligența artificială, cât și actualizările algoritmului de căutare Google ca principale obstacole care afectează achiziția de clienți.

„Pe lângă obstacolele seculare cunoscute generate de AI, schimbările SEO ale Google din mai/iunie provoacă efecte negative asupra traficului, care încă nu s-au stabilizat în T3,” a spus firma în nota sa.

Goldman Sachs a avut o abordare mai optimistă, menținându-și ratingul Buy și reducând obiectivul de preț la $11.50 de la $17.50.

Banca a spus că firma a realizat „o execuție solidă în ciuda presiunilor macro și din piața muncii”, evidențiind accelerarea lucrărilor legate de AI, adoptarea Business Plus, un volum brut de servicii per client mai mare și inițiative enterprise ca posibile motoare de creștere pe termen lung.

În ciuda depășirii veniturilor, afacerea Upwork a continuat să arate semne de presiune.

Veniturile din trimestrul al doilea au scăzut cu 1.7% față de anul precedent, în timp ce numărul clienților activi a scăzut cu 4% an peste an, ajungând la 763,000. Volumul brut de servicii per client a crescut cu 5% la $5,230, compensând parțial scăderea numărului de clienți.

Upwork mizează pe AI pe măsură ce automatizarea reconfigurează cererea pentru freelanceri

Directorul executiv Hayden Brown a recunoscut că automatizarea bazată pe AI și schimbările din căutarea Google au continuat să pună presiune pe afacere pe măsură ce se intra în trimestrul al treilea.

„Schimbările Google la căutare au temperat achiziția de clienți noi, cu un impact negativ accelerat în T2,” a spus Brown. Ea a adăugat că, deși clasările SEO ale Upwork au continuat să se îmbunătățească, „canalul în ansamblu este mai mic.”

Pentru a-și reduce dependența de Google, compania extinde achiziția de clienți prin search plătit, optimizarea pentru motoarele de răspuns și recomandări generate de modele lingvistice mari (LLM).

Brown a spus că costul pe început de contract nou s-a îmbunătățit cu 22% trimestru peste trimestru, permițând companiei să mărească investițiile în achiziția plătită.

Brown a mai spus că AI creează noi oportunități în ciuda reducerii cererii pentru anumite categorii de muncă freelance.

„Deși automatizarea prin AI reduce cererea pentru anumite tipuri de muncă pe platforma noastră, AI creează cerere nouă în alte domenii,” a spus Brown.

Ea a adăugat că tot mai multe companii apelează la Upwork pentru a găsi profesioniști care să finalizeze sau să remedieze proiecte inițial create cu ajutorul AI.

Compania a introdus, de asemenea, MCP Server, permițând accesul la joburile și freelanceri de pe Upwork prin intermediul instrumentelor AI.

„Aceste pârghii ne oferă noi căi de a atrage clienți în acest peisaj în evoluție al AI-ului și al marketingului,” a spus ea.