Principalii factori pentru S&P 500 și ETF-urile SPY/VOO în această săptămână

Indicele S&P 500 și fondurile sale tranzacționate (ETF-uri) precum VOO și SPY au urcat la maxime istorice săptămâna trecută, pe măsură ce sezonul raportărilor pentru primul trimestru s-a accelerat. Indicele SPX era tranzacționat la $7,230, în creștere puternică față de minimul lunii trecute de $6,330. Acest articol analizează câțiva dintre principalii catalizatori de urmărit în această săptămână.

Indicele S&P 500 va reacționa la mai multe raportări corporative

Principalul catalizator pentru indicele S&P 500 au fost rezultatele financiare ale companiilor, care au înregistrat creșteri puternice în ultimele luni. Datele compilate de FactSet arătau că creșterea medie a câștigurilor, cu 63% din toți componenții S&P 500 având deja raportările publicate, a fost de 22.7%, cel mai ridicat ritm din primul trimestru al anului 2021. 

Este a șasea trimestră consecutivă de creștere a câștigurilor în două cifre și este mult peste așteptata de 13.7%. Creșterea a fost alimentată de mari bănci americane precum JPMorgan și Goldman Sachs, care au beneficiat de volatilitatea generată de conflictul în curs dintre SUA și Iran.

Principalele companii din sectorul tehnologic, precum Microsoft, Amazon, Google, și Apple a raportat rezultate financiare solide, susținute de boomul robust al AI. Aceste firme și-au majorat, de asemenea, cheltuielile de capital pentru AI la peste $725 billion, de la $650 billion la ultimele raportări corporative.

Mai multe companii americane vor continua să-și publice rezultatele financiare în această săptămână. Palantir Technologies va fi prima companie mare care își va publica rezultatele luni. Alte companii importante de urmărit luni sunt Vertex Pharmaceuticals, Williams Companies, Diamondback Energy și On Semiconductor.

Companii precum AMD, Arista Networks, Pfizer, Duke Energy și KKR își vor publica cifrele marți. Datele KKR sunt importante deoarece vor oferi mai multe informații despre sectorul creditului privat, care a fost supus presiunii în ultimele luni. Marathon Petroleum, Cummins și Emerson Electric își vor publica rezultatele.

Alte companii de urmărit în această săptămână sunt Realty Income, AppLovin, Walt Disney, Uber, Marriott, CVS, DoorDash, Apollo Global Management, McDonald's, Gilead Sciences și Monster Beverage.

Datele privind ocuparea non-agricolă din SUA 

Indicele S&P 500, VOO și SPY au crescut după decizia Federal Reserve privind rata dobânzii. Într-o declarație, banca a menținut ratele nemodificate între 3.50% și 3.75%. De asemenea, a sugerat că va începe reduceri ale ratelor mai târziu în acest an pe măsură ce slăbiciunea economică continuă.

Indicele a reacționat și la ultimul raport privind PIB-ul SUA, care a arătat că economia a crescut cu 2% în primul trimestru, o îmbunătățire semnificativă față de 0.5% în trimestrul al patrulea.

Privind înainte, următorul catalizator principal pentru indice este publicarea datelor privind locurile de muncă non-agricole (non-farm payrolls - NFP) din SUA, care vor fi făcute publice vineri în această săptămână. Economiștii se așteaptă ca datele să arate că economia a adăugat peste 73k locuri de muncă în februarie, o scădere semnificativă față de cele 153k create cu o lună înainte. Aceste cifre sunt importante deoarece vor ajuta Fed la luarea deciziei privind ratele.

Progresul conflictului SUA-Iran 

Indicele S&P 500 și ETF-urile sale, precum VOO și SPY, vor reacționa și la conflictul în curs dintre SUA și Iran, care s-a intensificat recent.

Cele două țări sunt acum într-un armistițiu prelungit în timp ce evaluează cine va ceda primul. Săptămâna trecută, Pentagonul i-a prezentat președintelui Trump principalele opțiuni disponibile, inclusiv o lovitură limitată asupra infrastructurii cheie iraniene, capturarea uraniului îmbogățit și preluarea controlului asupra Strâmtorii Hormuz.

Sunt semne că acțiunile americane au început să ignore creșterea puternică a prețurilor la țiței, indicele S&P 500 atingând maximul istoric în timp ce prețul țițeiului a sărit. Acest lucru se datorează rezultatelor corporative puternice și cheltuielilor pentru AI.