Acțiunile USA Rare Earth scad: de ce analiștii rămân optimiști

Acțiunile USA Rare Earth USAR au scăzut joi, chiar dacă compania a raportat venituri pentru primul trimestru peste așteptările Wall Street, investitorii concentrându-se mai mult pe ambițiile de creștere pe termen lung decât pe rezultatele câștigate pe termen scurt.

Dezvoltatorul de pământuri rare a înregistrat o pierdere operațională pentru primul trimestru de 37 de milioane de dolari, pe venituri de 5,7 milioane de dolari, comparativ cu estimările analiștilor pentru o pierdere de 27 de milioane de dolari la vânzări de 4,2 milioane de dolari, potrivit FactSet.

Acțiunile au scăzut cu aproximativ 3% până la 24,54 USD joi.

În ciuda pierderii mai mari decât se aștepta, atenția investitorilor a rămas concentrată pe strategia companiei de a construi o lanț de aprovizionare integrat complet „mine-to-magnet” în Statele Unite, pe măsură ce cererea pentru minerale critice se accelerează.

USA Rare Earth își propune să reducă dependența SUA de China, care în prezent controlează aproximativ 85% din capacitatea globală de procesare a pământurilor rare.

Elementele pământurilor rare sunt utilizate într-o gamă largă de tehnologii, inclusiv smartphone-uri, vehicule electrice, semiconductori și echipamente militare.

Analiștii prognozează în prezent că compania ar putea genera 3,2 miliarde de dolari în venituri și 1,7 miliarde de dolari în profit operațional până în 2030.

Strategia de extindere se accelerează

Compania a acționat agresiv în ultimele luni pentru a-și extinde operațiunile și a securiza capabilități în lanțul de aprovizionare din sectorul pământurilor rare.

Barbara Humpton, care a preluat funcția de CEO în octombrie 2025 după ce a condus anterior Siemens USA, a supervizat o serie de achiziții și investiții majore menite să construiască platforma vertical integrată a companiei.

USA Rare Earth a achiziționat compania braziliană Serra Verde, care oferă acces la zăcăminte de minereu de pământuri rare, precum și Less Common Metals, un procesator care convertește materiile prime în produse utilizabile.

Compania a obținut, de asemenea, sprijin financiar din partea Departamentului pentru Comerț al SUA pentru a contribui la dezvoltarea proiectului Round Top din Texas.

În același timp, USA Rare Earth a pus în funcțiune facilitatea sa de fabricație de magneți din Stillwater, Oklahoma, marcând încă un pas către stabilirea capacităților de producție la nivel intern.

„Primul trimestru al anului 2026 a fost o perioadă de transformare fundamentală pentru USA Rare Earth,” a declarat Humpton într-un comunicat de presă. „Momentumul nostru strategic s-a accelerat doar în săptămânile următoare încheierii trimestrului.”

Compania a încheiat trimestrul cu aproximativ 1,8 miliarde de dolari în numerar.

Estimările de pe Wall Street sugerează că USA Rare Earth ar putea cheltui aproximativ 3,3 miliarde de dolari cumulat în 2026 și 2027 în continuarea construirii operațiunilor sale.

Cantor Fitzgerald majorează ținta de preț

Analiștii de la Cantor Fitzgerald și-au majorat ținta de preț pentru acțiunile USA Rare Earth la 35 USD, de la 30 USD, menținând recomandarea Overweight pentru titlu.

Ținta revizuită implică aproximativ 45% potențial de creștere față de nivelurile recente de tranzacționare.

Cantor a subliniat progresul de la facilitatea de magneți din Stillwater, unde faza 1a a fost pusă în funcțiune în primul trimestru.

Primele livrări comerciale sunt așteptate să înceapă în trimestrul al doilea al anului 2026.

Firma a punctat, de asemenea, activitatea recentă de finanțare și achiziții a USA Rare Earth, inclusiv o investiție privată de 1,5 miliarde de dolari finalizată în ianuarie.

În martie, compania a semnat un acord definitiv pentru a achiziționa Texas Mineral Resources Corp., dobândind astfel controlul economic complet asupra proiectului Round Top.

După încheierea trimestrului, USA Rare Earth a anunțat, de asemenea, un acord definitiv pentru achiziționarea grupului Serra Verde pentru aproximativ 2,8 miliarde de dolari, deși valoarea curentă a contraprestației a crescut la circa 3,64 miliarde de dolari din cauza aprecierii acțiunilor companiei.

Compania a dezvăluit, în plus, o investiție strategică în firma privată Carester și a primit un grant de 14,2 milioane de dolari din partea Texas Semiconductor Innovation Fund legat de proiectul Round Top.

Investitorii se concentrează pe oportunitatea pe termen lung în pământuri rare

Acțiunile USA Rare Earth au înregistrat un avans puternic în ultimul an, pe măsură ce investitorii au început să vadă compania tot mai mult ca pe un jucător cheie în eforturile de a stabili un lanț de aprovizionare domestic pentru minerale critice.

Titlul a urcat cu 114% de la începutul anului până la închiderea de miercuri și a câștigat 187% în ultimele 12 luni.

Cu achiziții majore, facilități noi de producție și finanțare susținută de guvern deja puse în aplicare, investitorii par din ce în ce mai concentrați pe poziționarea strategică pe termen lung a companiei, mai degrabă decât pe rentabilitatea pe termen scurt.