Poate Applied Materials justifica uriașa creștere a acțiunilor la rezultatele din T2?

Applied Materials AMAT va raporta rezultatele pentru al doilea trimestru fiscal după închiderea piețelor joi, investitorii urmărind îndeaproape dacă cheltuielile în semiconductor legate de inteligența artificială, aflate în plină expansiune, pot continua să compenseze încetinirea creșterii din China.

Acțiunile producătorului de echipamente pentru semiconductoare au urcat cu aproximativ 70% în acest an, pe măsură ce investitorii pariază că firma va rămâne un beneficiari major al construirii infrastructurii AI la nivel global, în ciuda restricțiilor la export și a cererii mai slabe din China.

Analiștii de pe Wall Street se așteaptă ca Applied Materials să raporteze câștiguri ajustate de 2,68 USD pe acțiune, pe venituri de aproximativ 7,7 miliarde USD, reprezentând o creștere de 12% și, respectiv, 8% față de anul anterior.

Se preconizează că veniturile din sisteme pentru semiconductoare vor crește cu 11%, până la aproximativ 5,8 miliarde USD.

Tranzacționatorii de opțiuni anticipează un interval de mișcare de aproximativ 7,6% în oricare direcție după publicarea rezultatelor, conform Options Tool de la TipRanks.

La momentul redactării, acțiunile Applied Materials erau în creștere cu 1,81%, la 444,66 USD.

Cererea pentru semiconductoare condusă de AI susține perspectivele

Applied Materials furnizează echipamente de fabricație folosite în procese critice de producție a semiconductoarelor, inclusiv pentru foundry avansat, memorie și fabricarea cipurilor AI.

Clienții companiei includ mari producători de cipuri precum Taiwan Semiconductor Manufacturing Company și Micron Technology, ambele extinzând capacitatea de producție pentru a satisface cererea în creștere pentru AI.

Analiștii spun că continuarea construirii infrastructurii AI, inclusiv procesoare grafice avansate și cipuri de memorie cu lățime de bandă mare, continuă să susțină tendințele de cheltuieli pe termen lung mai puternice în industria semiconductorilor.

Analistul Stifel Brian Chin și-a majorat ținta de preț pentru Applied Materials la 500 USD, de la 450 USD, înainte de rezultate.

Analistul se așteaptă ca Applied Materials să raporteze venituri pentru al doilea trimestru de 7,70 miliarde USD și câștiguri ajustate pe acțiune de 2,76 USD, ambele ușor peste așteptările Wall Street-ului.

Chin a mai spus că firma rămâne poziționată pentru o creștere a veniturilor din sisteme pentru semiconductoare „peste 20%” în 2026, susținută de o cerere puternică pentru foundry avansat și DRAM.

Și alte firme au devenit mai optimiste în privința acțiunii.

Lynx Equity a ridicat ținta de preț la 540 USD, de la 440 USD, invocând așteptări privind accelerarea investițiilor în memorie NAND și în cipuri logice avansate până în 2028.

Între timp, analistul Citigroup Atif Malik și-a majorat ținta pentru Applied Materials la 520 USD, de la 420 USD, după ce a majorat prognozele pentru cheltuielile în echipamente de fabricare a plachetelor legate de extinderea centrelor de date asociate AI.

Malik a proiectat că cheltuielile pentru echipamente de fabricație a waferelor ar putea ajunge la 145 miliarde USD în 2026 și la 190 miliarde USD în 2027.

Vânturi adverse din China rămân o preocupare

În ciuda impulsului puternic generat de AI, investitorii rămân concentrați pe încetinirea creșterii vânzărilor din China, care a fost istoric o piață majoră pentru Applied Materials.

Compania se confruntă cu restricții la exportul de echipamente avansate pentru semiconductoare către clienții din China, în cadrul controalelor comerciale ale SUA.

În același timp, analiștii cred că concurenții chinezi interni ar putea câștiga teren pe segmentele de echipamente pentru semiconductoare cu valoare mai mică.

Applied Materials a indicat anterior că creșterea vânzărilor din China ar putea rămâne stabilă anul acesta, deși managementul se așteaptă ca o cerere mai puternică din Taiwan, Coreea de Sud și Statele Unite să compenseze o parte din această slăbiciune.

Contextul geopolitic mai larg a rămas, de asemenea, în centrul atenției, pe măsură ce tensiunile comerciale dintre Washington și Beijing continuă, alături de restricții sporite vizând tehnologii avansate pentru semiconductoare.

Momentum tehnic rămâne puternic

Sentimentul de pe Wall Street față de Applied Materials rămâne per ansamblu pozitiv înainte de raportarea rezultatelor.

Analiștii mențin în prezent un consens Strong Buy pentru acțiune, cu 19 recomandări de cumpărare emise în ultimele trei luni.

Indicatorii tehnici continuă, de asemenea, să indice un momentum puternic.

Acțiunile Applied Materials se tranzacționează mult peste mediile mobile pe 20 de zile, 50 de zile și 200 de zile, după o raliu susținut care a început să accelereze după formarea unui model tehnic „golden cross” în iulie 2025.

Analiștii au remarcat că indicatorii de momentum precum MACD rămân pozitivi, sugerând că cumpărătorii continuă să susțină acțiunea, în ciuda preocupărilor legate de evaluare și volatilitatea mai largă a pieței.