Mărfuri: Aur -3%, argint -10%, petrol urcă din cauza temerilor privind Hormuz

Prețurile aurului au scăzut cu peste 3%, iar argintul s-a prăbușit cu peste 10% vineri, pe măsură ce sentimentul pe piața metalelor prețioase s-a deteriorat drastic. 

Pe de altă parte, prețurile petrolului au urcat cu peste 2% din cauza creșterii temerilor privind o perturbare prelungită a ofertei în Strâmtoarea Hormuz. 

Între timp, retragerea cuprului de la nivelul închiderii record a continuat, fiind determinate de doi factori cheie: un dolar american mai puternic, care face metalul mai scump pentru cumpărătorii internaționali, și accelerarea inflației din SUA, care reduce probabilitatea reducerilor de dobândă.

Prăbușirea metalelor prețioase

Atractivitatea aurului a scăzut, conducând la o scădere de peste 2% vineri, alimentată de o creștere a randamentelor titlurilor de stat și de un dolar american mai puternic.

În același timp, tensiunile continue din Orientul Mijlociu și prețurile mai mari ale petrolului au consolidat așteptările pentru menținerea unor dobânzi ridicate pe termen mai lung.

La momentul redactării, contractul de aur COMEX era la $4,532 pe uncie, în scădere cu 3,3%, în timp ce argintul era cu 10,1% mai jos, la $76.770 pe uncie. 

Consolidarea dolarului a făcut ca aurul, care este cotat în moneda americană, să fie mai costisitor pentru investitorii internaționali.

În plus, creșterea randamentelor de referință ale titlurilor de stat pe 10 ani din SUA, până aproape de un vârf de un an, a redus atractivitatea de a deține aur, care nu plătește randament.

Închiderea Strâmtorii Hormuz a determinat creșterea prețurilor țițeiului Brent, care au urcat cu 7,8% în această săptămână, tranzacționându-se peste $109 pe baril. 

Aceste costuri ridicate ale combustibililor contribuie la presiuni inflaționiste, pe măsură ce producătorii transferă majorările către consumatori.

În consecință, băncile centrale sunt constrânse să mențină dobânzile la un nivel ridicat, ceea ce reduce atractivitatea aurului care nu generează venituri.

Datele recente privind inflația indică faptul că atât consumatorii, cât și întreprinderile încep să resimtă creșteri semnificative ale presiunii prețurilor, o evoluție legată de război. 

Ca urmare, potrivit instrumentului FedWatch al CME, traderii au eliminat în mare măsură așteptarea unor reduceri ale ratelor dobânzilor în SUA în acest an.

„Noul președinte al Fed, Warsh, care își preia funcția astăzi, ar putea, prin urmare, să întâmpine dificultăți în a convinge o majoritate în cadrul FOMC să reducă dobânzile”, a spus Carsten Fritsch, analist de materii prime la Commerzbank AG. 

Petrolul urcă

Speranțele pentru o rezolvare a atacurilor asupra navelor și a sechestrărilor în apropierea Strâmtorii Hormuz au fost diminuate după declarațiile președintelui SUA, Donald Trump, și ale ministrului de externe al Iranului vineri, ceea ce a dus la o creștere a prețurilor petrolului cu aproximativ 2%.

Contractul pentru țițeiul Brent era ultima dată la $108.35 pe baril, în creștere cu 2,5%, în timp ce West Texas Intermediate era la $103.95 pe baril, în urcare cu 2,8%. 

Peste săptămână, Brent a urcat cu 7%, iar WTI a crescut cu peste 9% din cauza incertitudinii privind armistițiul fragil în conflictul legat de Iran.

„Tonul dintre SUA și Iran a devenit din nou semnificativ mai confruntational. În timp ce armistițiul se menține, speranțele pentru o redeschidere rapidă a Strâmtorii Hormuz s-au estompat”, a declarat Barbara Lambrecht, analist de materii prime la Commerzbank. 

Ministrul de Externe iranian Abbas Araqchi a declarat vineri că Iranul este pregătit pentru soluții diplomatice, dar și pregătit să reia luptele.

El a subliniat că Iranul „nu are încredere” în SUA și este dispus să negocieze cu Washingtonul doar dacă SUA își arată seriozitatea.

Exprimându-și răbdarea în scădere față de Iran, Trump a afirmat că el și președintele chinez Xi Jinping au ajuns la un acord: Iranului nu i se va permite să dezvolte o armă nucleară și trebuie să asigure redeschiderea Strâmtorii Hormuz.

Deși președintele Xi nu a făcut comentarii personale despre discuțiile cu Trump privind Iranul, ministerul chinez de externe a publicat o declarație prin care a afirmat: „Acest conflict, care nu ar fi trebuit niciodată să aibă loc, nu are motiv să continue.”

Referitor la rezultatele anticipate ale summitului SUA-China, Trump a menționat că China este interesată să cumpere petrol din Statele Unite.

În plus, el a sugerat că ar putea fi dispus să ridice sancțiunile impuse în prezent companiilor chineze care cumpără petrol din Iran.

Cupru

Prețurile cuprului au continuat să scadă după retragerea de la un nivel record, în principal din cauza accelerării inflației în SUA. 

Această inflație a redus probabilitatea reducerilor ratelor dobânzilor și a consolidat dolarul, făcând metalul mai costisitor pentru cumpărătorii internaționali. 

Analistul Gao Yin a remarcat că combinația dintre un dolar mai puternic și creșterea randamentelor titlurilor de stat din SUA indică așteptări reduse privind reducerile de dobândă, ceea ce pune presiune descendentă pe prețurile metalelor.

Prețurile cuprului, apropiate de recorduri, au început probabil să descurajeze cererea în China, fabricanții observând o scădere a comenzilor în această lună.

Între timp, guvernul argentinian a aprobat două noi proiecte miniere în cadrul Regimului de Incentivare a Marilor Investiții (RIGI), a anunțat ministrul Economiei Luis Caputo pe rețelele sociale. 

Proiectele aprobate sunt mina de cupru San Jorge din provincia Mendoza, care implică o investiție de $891 milioane, și extinderea de $1.2 miliarde a minei de litiu Cauchari Olaroz din provincia Jujuy.

Se estimează că aceste două proiecte vor genera peste 8.000 de noi locuri de muncă directe și indirecte.

La momentul redactării, contractul pe trei luni pentru cupru la London Metal Exchange era la $13,526.30 pe tonă, în scădere cu 3,2% față de închiderea precedentă.