Nikkei 225 trage în jos piețele asiatice din cauza tensiunilor din Orientul Mijlociu

Acțiunile din Asia au scăzut marți, pe măsură ce îndoielile privind un armistițiu în Orientul Mijlociu au afectat apetitul pentru risc, contrabalansând optimismul legat de finanțarea pentru inteligență artificială (AI) și posibile listări.

Indicele MSCI pentru Asia-Pacific, excluzând Japonia, a coborât cu 0,6% după o deschidere volatilă.

KOSPI din Coreea de Sud a scăzut până la 3,3%, în timp ce Nikkei 225 din Japonia a pierdut 1,9%. Contractele futures e-mini pe S&P 500 erau în scădere cu 0,5%, indicând un început mai slab la Wall Street.

Ședința a reflectat o divizare bine cunoscută pe piețele globale: investitorii rămân dispuși să susțină pariul pe AI, dar realizează și luări de profit când riscurile geopolitice reapar.

Îngrijorările privind durabilitatea eforturilor de armistițiu din Orientul Mijlociu i-au menținut pe traderi prudenți, chiar dacă noile evoluții legate de AI au oferit sprijin unor segmente din sectorul tehnologic.

Îndoielile privind armistițiul apasă pe sentiment

Traderii cântăreau incertitudinea geopolitică reînnoită în raport cu entuziasmul continuu pentru companiile legate de AI.

Un analist de la IG din Sydney a spus că mișcarea nu reprezintă o revizuire a valorii pariului pe AI, ci mai degrabă luări de profit după o raliu puternic.

Analiștii au menționat, de asemenea, reluările false repetate în negocierile pentru armistițiu din aprilie încoace, afirmând că lipsa progresului recent a întărit atitudinea „așteaptă și vezi” a pieței.

Acea prudență a fost vizibilă la nivelul indicilor regionali. Acțiunile din Coreea de Sud au fost printre cele mai afectate, cu greutăți din sectorul tehnologic precum Samsung Electronics și SK Hynix oscilând între câștiguri și pierderi.

Acțiunile japoneze au scăzut și ele, pe măsură ce investitorii și-au redus expunerea după câștigurile recente.

Petrolul se temperează, dar riscurile persistă

Brent-ul a scăzut cu 0,6% la $94.45 pe baril, după ce Libanul a anunțat luni un armistițiu parțial între Hezbollah și Israel.

Mișcarea a anulat o parte din câștigurile ședinței anterioare, care au urmat raportărilor că Teheranul a oprit negocierile indirecte cu SUA.

Piețele rămân prudente în privința negocierilor SUA-Iran menite să pună capăt unui conflict de trei luni, având în vedere fragilitatea eforturilor anterioare de armistițiu.

Prețurile energiei au devenit un canal cheie prin care riscul din Orientul Mijlociu se transmite către piețele mai largi, prețurile mai ridicate ale petrolului amenințând să complice așteptările privind inflația și ratele dobânzilor.

Datele de pe Wall Street oferă un oarecare sprijin

Acțiunile americane au dat un semnal mai constructiv peste noapte. S&P 500 a închis în urcare cu 0,3% după ce indicele ISM al managerilor de achiziții din sectorul manufacturier a urcat în mai la 54.0, de la 52.7, depășind așteptările și atingând cel mai ridicat nivel din ultimii patru ani.

Companiile ar fi putut anticipa comenzile din cauza creșterii prețurilor și a penuriei legate de războiul cu Iranul.

Aceasta a consolidat percepția că părți ale economiei SUA rămân reziliente, chiar dacă investitorii continuă să evalueze impactul costurilor energetice mai mari și al perturbărilor geopolitice.

David Rosenberg, de la Rosenberg Research, a spus că piața de acțiuni este clar în „mod boom”, evidențiind o serie de nouă săptămâni consecutive de creșteri, o performanță ultima dată văzută la sfârșitul lui 2023.

Optimismul legat de AI limitează pagubele

AI a rămas un contrabalans pentru tonul general de aversiune față de risc. Furnizorii din întreaga Asia au primit sprijin după ce Anthropic a depus în mod confidențial documente pentru o ofertă publică inițială în SUA, care ar putea atrage o evaluare de ordinul unui trilion de dolari.

Acțiunile Alphabet au coborât cu 0,7% după orele de tranzacționare, după ce compania a anunțat planuri de a strânge $80 billion prin oferte de acțiuni, inclusiv o investiție din partea Berkshire Hathaway, pentru a finanța expansiunea infrastructurii AI.

Aceste evoluții au subliniat modul în care capitalul continuă să se îndrepte către infrastructura AI, chiar dacă investitorii devin mai selectivi după o perioadă puternică pentru acțiunile din tehnologie.

Pentru furnizorii asiatici de cipuri și echipamente hardware, ciclul de investiții în AI rămâne o sursă majoră de sprijin.

Perspectivele de politică monetară din Coreea se înăspresc

Piața din Coreea de Sud a fost deosebit de volatilă după ce inflația a accelerat în mai la cel mai ridicat nivel din ultimii peste doi ani. Datele au întărit așteptările ca Bank of Korea să majoreze ratele dobânzii luna viitoare.

Banca centrală a semnalat săptămâna trecută o schimbare spre o poziție mai restrictivă, menită să reducă inflația și să susțină wonul.

Această perspectivă a adăugat un strat suplimentar de presiune asupra acțiunilor locale, în special în sectoarele sensibile la ratele dobânzilor.