Acțiunile RTX urcă 4% după upgrade-ul Jefferies; țintă majorată la 220$

Acțiunile RTX Corp. au crescut joi după ce Jefferies a ridicat recomandarea pentru compania aerospațială și de apărare la Buy de la Hold și a majorat ținta de preț la $220 de la $210.

Firma de pe Wall Street a invocat îmbunătățirea marjelor de profit, oportunitățile de creștere pe piața de service pentru motoare aerospațiale comerciale și soliditatea afacerii de apărare a RTX ca factori-cheie pentru perspectiva sa mai optimistă.

Acțiunile RTX au urcat cu 4.4% în tranzacții, atingând un maxim intraday de $180.42.

Extinderea marjelor și creșterea aerospațială susțin perspectiva

Analista Jefferies Sheila Kahyaoglu a majorat estimările firmei privind câștigul pe acțiune pentru 2026–2028 cu aproximativ 5% în medie.

Brokerul se așteaptă ca îmbunătățirile operaționale la Collins Aerospace, câștigurile de preț la Pratt & Whitney pentru echipamente originale și randamentele din afacerile aftermarket pentru geared turbofan (GTF) să conducă la o profitabilitate mai mare.

Explicând upgrade-ul, Kahyaoglu a scris: “RTX găzduiește francize de top în Aerospace și Defense, cu un potențial semnificativ de creștere din poziții competitive de marcă și creștere de piață [și susținere a bugetului pentru apărare].”

Ea estimează, de asemenea, că RTX ar putea genera un câștig pe acțiune de $10.45 până în 2028, mult peste estimarea consensuală actuală a Wall Street de $8.40, potrivit FactSet.

Compania a raportat o marjă de profit operațional de aproximativ 11.5% în 2025.

Jefferies consideră că acea cifră ar putea crește între 14% și 15% până în 2028, pe măsură ce marjele se lărgesc în operațiunile comerciale și compania continuă răscumpărările de acțiuni.

Brokerul evaluează RTX la 18.5 ori EBITDA-ul proiectat pentru 2027 și estimează că acțiunea oferă un randament al fluxului de numerar liber de 3.6%.

Afacerile de apărare rămân un motor-cheie de creștere

Jefferies se așteaptă ca operațiunile de apărare ale RTX să rămână un contributor major la creșterea viitoare.

Firma estimează că aproximativ 75% din afacerea Raytheon este legată de senzori și efectori, o piață pe care o anticipează că va crește cu o rată compusă anuală de 8% până în 2030.

Potrivit brokerului, segmentul de apărare ar putea atinge marje operaționale de 14% sau mai mult, comparabile cu divizia Missiles and Fire Control a Lockheed Martin.

Perspectivele sunt susținute de cheltuielile favorabile ale Departamentului Apărării al SUA și de cererea internațională.

RTX a obținut, de asemenea, mai multe contracte majore de apărare în ultimele luni.

Raytheon, una dintre unitățile de afaceri ale companiei, a primit un contract de $1.02 billion din partea US Department of War pentru furnizarea de unități NASAMS în cadrul programului Foreign Military Sales pentru anul fiscal 2026 destinat Kuwaitului.

Separat, Raytheon a câștigat un contract de $515 million de la US Navy pentru familia sa de radare SPY-6, inclusiv modernizări pentru distrugătoarele Flight IIA.

Compania, împreună cu Northrop Grumman, a fost, de asemenea, premiată cu un contract de faza a doua din partea DARPA pentru programul Burn n' Go de propulsoare avansate.

Generare puternică de numerar și randamente pentru acționari

Jefferies estimează că RTX va genera mai mult de $9 billion în fluxuri de numerar liber discreționar în următorii trei ani.

Compania a menținut plățile de dividende timp de 56 de ani consecutivi și oferă în prezent un randament al dividendului de 1.69%.

În plus, divizia BBN Technologies a RTX a demonstrat recent un sistem de comunicații auto-vindecător pentru rețele militare, în cadrul unui program finanțat de Air Force Research Laboratory.

S&P Global Ratings a revizuit, de asemenea, perspectiva pentru RTX la pozitivă de la stabilă, în timp ce a confirmat ratingul de credit al emitentului la BBB+, invocând o cerere puternică pentru produsele sale de apărare și ofertele din aerospațiul comercial, inclusiv motoarele pentru familia Airbus A320.

Upgrade-ul Jefferies se adaugă la sprijinul deja puternic al analiștilor pentru acțiune.

Aproximativ 74% dintre analiștii care acoperă RTX evaluează în prezent acțiunile ca Buy, peste raportul tipic de 55%–60% de recomandări Buy pentru companiile din S&P 500.