TSMC mizează pe creșterea AI; CEO: cererea rămâne puternică

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. se aşteaptă ca inteligenţa artificială să continue să impulsioneze cererea pentru cele mai avansate cipuri ale sale în următorii ani, chiar dacă creşterea costurilor şi durata lungă de construire a capacităţilor de producţie din SUA creează provocări pentru cel mai mare producător contractual de cipuri din lume.

Directorul executiv C.C. Wei le-a spus acţionarilor la Hsinchu joi că clienţii rămân pozitivi în privinţa perspectivelor cererii legate de AI.

Wei a afirmat că TSMC continuă să observe „o adoptare tot mai largă a modelelor AI în aplicaţii pentru consumatori, întreprinderi şi aplicaţii AI suverane.”

Acest trend, a spus el, conduce necesitatea unei puteri de calcul mai mari şi susţine o cerere puternică pentru cipuri semiconductoare avansate.

Comentariile subliniază cât de centrală a devenit AI în povestea de creştere a TSMC.

Compania este un furnizor cheie pentru Nvidia şi alţi designeri importanţi de cipuri, plasând-o în inima construirii globale a centrelor de date, a infrastructurii AI şi a sistemelor de calcul de generaţie următoare.

Cererea pentru AI susţine perspective pe mai mulţi ani

TSMC rămâne încrezătoare în privinţa creşterii pe următorii ani, pe măsură ce clienţii continuă să investească în aplicaţii AI.

Cele mai avansate procese de fabricaţie ale companiei sunt utilizate în cipuri care alimentează centrele de date, calculul de înaltă performanţă şi antrenarea şi inferenţa AI.

Pe măsură ce cererea pentru putere de calcul creşte, proiectanţii de cipuri depind tot mai mult de furnizori care pot asigura producţie de ultimă generaţie la scară.

Declaraţiile lui Wei sugerează că TSMC încă beneficiază de vizibilitate solidă din partea clienţilor, în ciuda îngrijorărilor legate de costurile mai mari ale componentelor şi de incertitudinile mai largi din lanţul de aprovizionare tehnologic.

Compania şi-a majorat prognoza de venituri anuale în aprilie şi a anunţat un spor al cheltuielilor de capital în acest an pentru a satisface cererea robustă.

Aceasta a consolidat aşteptările investitorilor că AI va rămâne principalul motor de creştere pentru producătorul de cipuri.

Producţia din SUA va dura

Deşi TSMC se extinde în afara Taiwanului, Wei a avertizat că satisfacerea nevoilor clienţilor americani prin producţie la nivelul SUA va dura „foarte mult timp”.

El nu a oferit un calendar specific, dar comentariul scoate în evidenţă amploarea provocării cu care se confruntă producătorii globali de cipuri, pe măsură ce guvernele şi clienţii cer lanţuri de aprovizionare mai diversificate geografic.

Statele Unite încearcă să aducă mai multă producţie de semiconductori pe teritoriul naţional, parţial pentru a reduce dependenţa de Asia şi a consolida securitatea aprovizionării interne.

Pentru TSMC, însă, replicarea ecosistemului avansat de fabricaţie din Taiwan în SUA este un proces complex şi intensiv din punct de vedere al capitalului.

Compania trebuie nu doar să construiască unităţi de producţie, ci şi să asigure echipamente, muncitori pregătiţi, furnizori şi infrastructura de susţinere.

Asta înseamnă că capacitatea din SUA poate creşte constant, dar este puţin probabil să satisfacă în scurt timp integral cererea americană.

Wei a spus că TSMC lucrează intens pentru a satisface toate nevoile clienţilor, monitorizând totodată creşterea costurilor componentelor.

Raliul acţiunilor reflectă optimismul legat de AI

Wei a descris ultimul an drept remarcabil pentru companie, indicând o creştere abruptă a preţului acţiunilor TSMC.

Acţiunile au urcat până la T$2,425 miercuri, de la T$950 pe 3 iunie anul trecut.

Raliul reflectă entuziasmul investitorilor legat de cererea pentru AI şi rolul central al TSMC în lanţul global de aprovizionare cu semiconductori.

Performanţa companiei s-a transpus şi în recompense mai consistente pentru angajaţi.

Wei a spus că repartizarea profitului către angajaţi a crescut cu aproximativ 30% din 2023 în 2024 şi din nou cu aproximativ 30% din 2024 în 2025.

„Suntem încrezători că va creşte încă cu 30% în 2026,” a spus Wei. „Considerăm că aceasta reprezintă o compensare solidă pentru angajaţii noştri.”

El a adăugat că nu există „o plafonare pentru o creştere anuală de 30%” a repartizării profitului către angajaţi, afirmând că aceasta va continua să crească.

Vehiculele autonome şi roboţii oferă creştere pe termen lung

Dincolo de centrele de date AI şi calculul avansat, Wei a indicat vehiculele autonome drept un motor de creştere pe termen mai lung.

El a mai spus că TSMC va munci din greu pentru a se asigura că roboţii pot avea succes, reflectând opinia companiei că cererea pentru cipuri avansate se va lărgi pe măsură ce AI pătrunde în aplicaţii mai fizice şi industriale.

Vehiculele autonome, robotica şi proiectele de AI suverane solicită toate semiconductori puternici.

Aceasta oferă TSMC un set mai larg de pieţe potenţiale de creştere, dincolo de electronica de consum şi smartphone-uri, care istoric au jucat un rol mai mare în cererea de cipuri.

Declaraţiile au venit în săptămâna Computex din Taiwan, unde liderii globali din domeniul cipurilor au subliniat rolul central al insulei în lanţurile de aprovizionare tehnologice.

Riscurile geopolitice rămân în centrul atenţiei

Perspectivele de creştere ale TSMC rămân strâns legate de importanţa strategică a Taiwanului în industria semiconductoarelor.

China a intensificat presiunea militară asupra Taiwanului, menţinând riscul geopolitic în prim-plan pentru investitori şi clienţi.

Rolul insulei în producţia avansată de cipuri face din orice perturbare o preocupare majoră pentru companiile tehnologice globale.

CEO-ul Nvidia, Jensen Huang, a fost şi el în Taiwan pentru Computex. Recent, el l-a însoţit pe preşedintele SUA, Donald Trump, la Beijing ca parte a unei delegaţii corporative.

La eveniment, Huang a spus că Nvidia are suficientă aprovizionare pentru a susţine o creştere robustă a cererii pentru CPU şi GPU, deşi constrângerile rămân o preocupare.