De ce acțiunile Palantir se tranzacționează aproape de minimul pe 52 de săptămâni?

Acțiunile Palantir Technologies și-au continuat declinul joi, scăzând pentru a șaptea sesiune de tranzacționare consecutivă și pregătind titlul pentru cea mai slabă închidere din peste un an.

Acțiunile Palantir au scăzut cu 5,8% la 106,88 USD în timpul ședinței.

Dacă pierderile se mențin, acțiunea se va închide la cel mai scăzut nivel de la April 24, 2025, potrivit Dow Jones Market Data.

Declinul marchează o perioadă dificilă pentru investitori. Titlul a scăzut cu aproape 20% de marțea trecută și este în scădere cu 31% în această lună.

Dacă pierderile se vor menține până la sfârșitul lunii, Palantir ar înregistra cel mai sever declin procentual lunar din februarie 2021, când acțiunile au scăzut cu 32%.

Acțiunea este acum în scădere cu 48% față de maximul istoric de închidere de 207,18 USD, atins pe Nov. 3, 2025.

De la începutul anului 2026, acțiunile Palantir au scăzut cu 39%, subperformând piețele mai largi pe măsură ce investitorii reevaluează acțiunile tehnologice orientate spre creștere.

În comparație, S&P 500 a crescut cu 7,8% în acest an, în timp ce Nasdaq Composite este în urcare cu 9%.

Deteriorarea tehnică și îngrijorările privind evaluarea apasă pe acțiuni

Vânzările recente au condus și la o deteriorare semnificativă a situației tehnice a Palantir.

Luni, titlul a scăzut sub un nivel cheie de suport în jur de 127 USD, care rezistase din februarie, mișcare care a sugerat un risc suplimentar de scădere. Acțiunile se tranzacționează acum cu aproximativ 15% sub acel prag.

Declinul de joi a împins, de asemenea, titlul sub o altă zonă importantă de suport în graficul său săptămânal, un nivel pe care îl menținuse în ultimile 12 luni.

Palantir se îndepărtează totodată de medii mobile majore. Media mobilă pe 50 de zile a titlului este în prezent în jur de 137 USD, în timp ce media mobilă pe 200 de zile se situează în jur de 159 USD.

Compania se confruntă, de asemenea, cu presiuni generate de o re-evaluare mai largă în rândul firmelor de software cu evaluări ridicate.

Investitorii s-au orientat tot mai mult departe de acțiunile tehnologice cu multiplicatori mari, pe fondul creșterii așteptărilor privind ratele dobânzilor și al slăbiciunii acțiunilor din sectorul semiconductoarelor și hardware.

Având un raport preț/câștiguri pe ultimele 12 luni (trailing P/E) clar peste 100 de ori, Palantir a fost deosebit de vulnerabilă la această schimbare de sentiment a pieței.

Îngrijorările privind contractele din Europa se adaugă temerilor investitorilor

Dincolo de îngrijorările legate de evaluare, investitorii urmăresc și riscurile geopolitice și contractuale care ar putea afecta strategia internațională de creștere a Palantir.

În Franța, agenția de informații internă a anunțat planuri de eliminare treptată a instrumentelor de date Palantir în favoarea unei alternative locale dezvoltate de ChapsVision.

Între timp, în Regatul Unit a apărut o presiune politică reînnoită asupra contractului Palantir pentru Federated Data Platform cu National Health Service.

Comisiile parlamentare au îndemnat guvernul să ia în considerare exercitarea unei clauze de reziliere din februarie 2027 care ar putea pune capăt acordului.

În ciuda scăderii abrupte a titlului, unii analiști rămân optimiști privind perspectivele pe termen lung ale companiei.

Wolfe Research și-a reluat recent acoperirea Palantir cu o recomandare îmbunătățită.

„Astăzi, vedem PLTR ca fiind cea mai aplicată companie de software enterprise AI, cu cele mai mari și mai rapide ritmuri de creștere din industrie,” a scris analistul Wolfe Research, Alex Zukin.

„Ne place afacerea, și dacă tendințele de creștere se vor apropia de scenariul nostru optimist, am putea ajunge să avem o oportunitate de intrare prea bună pentru a o ignora,” a adăugat Zukin.

Conform datelor FactSet, Palantir are o recomandare medie Overweight și un preț țintă de $189.87, implicând aproximativ 67% potențial de creștere față de nivelurile actuale de tranzacționare.

Dintre cele 33 de firme chestionate de FactSet, 17 evaluează titlul ca Buy, trei ca Overweight, 11 recomandă Hold, iar două au rating Sell.