De ce se tranzacționează Bitcoin sub $60K astăzi?

Bitcoin a scăzut sub pragul de $60,000 după ce o puternică cascadă de lichidări a șters peste 1,4 miliarde USD (aprox. 6,2 miliarde RON) din poziții cripto cu efect de levier, iar datele recente privind inflația din SUA au consolidat așteptările că ratele dobânzilor ar putea rămâne mai ridicate pentru o perioadă mai lungă.

Potrivit CoinGlass, peste 217,700 de traderi au fost lichidați în ultimele 24 de ore, cu pierderi totale care au ajuns la aproximativ 1,5 miliarde USD (aprox. 6,6 miliarde RON). 

Pozițiile long au reprezentat aproximativ 1,2 miliarde USD (aprox. 5,4 miliarde RON) din lichidări, în timp ce traderii short au pierdut circa 270 milioane USD (aprox. 1,2 miliarde RON). Bitcoin a înregistrat cele mai mari pierderi, în jur de $665 million, urmat de Ethereum cu 359 milioane USD (aprox. 1,6 miliarde RON) și XRP cu aproximativ 50,5 milioane USD (aprox. 224,6 milioane RON).

Tranzacționând în jurul valorii de $59,800 la momentul scrierii, Bitcoin a alunecat pentru scurt timp sub $58,500 înainte de a-și recupera o parte din pierderi. 

Redresarea, însă, s-a oprit imediat sub nivelul psihologic de $60,000, lăsând piața în căutare de un nou impuls de cumpărare.

Datele recente din SUA au consolidat așteptările că Federal Reserve ar putea întârzia reducerile ratelor dobânzilor sau chiar lua în considerare o înăsprire suplimentară dacă presiunile asupra prețurilor rămân persistente. 

Analiza pieței realizată de The Kobeissi Letter a pus, de asemenea, slăbiciunea din piețele financiare în legătură cu temerile privind inflația și creșterea costurilor infrastructurii pentru inteligența artificială după ce inflația PCE din SUA a accelerat la 4.1% în mai.

În același timp, CryptoQuant a raportat că cererea speculativă la nivelul pieței a fost de asemenea afectată. 

Indicatorul firmei Short Term Holder Realised Price Year on Year Momentum a scăzut de la aproximativ -2.4% la mijlocul lunii martie la aproximativ -24%, indicând că cumpărătorii recenți intră pe piață la prețuri considerabil mai scăzute decât cu un an în urmă. 

Analistul CryptoQuant, Zizcrypto, a spus că indicatorul nu a arătat încă semne ale unei redrese susținute în convingerea deținătorilor pe termen scurt, deși rămâne mult peste nivelurile observate în timpul resetărilor anterioare ale piețelor bear.

În acest context, cererea instituțională a rămas slabă, ceea ce afectează sentimentul. 

ETF-urile spot pe Bitcoin au înregistrat ieșiri nete ce depășesc 40,000 BTC, în valoare de aproximativ 3 miliarde USD (aprox. 13,3 miliarde RON), pe parcursul mai multor săptămâni, reducând una dintre cele mai mari surse de cumpărare spot ale pieței. 

În același timp, capitalul a continuat să se îndrepte către acțiunile din sectorul tehnologic din SUA, pe măsură ce investitorii favorizează companiile care beneficiază de boom-ul inteligenței artificiale.

$10B expirarea opțiunilor ține traderii Bitcoin în alertă

Pe lângă îngrijorările macroeconomice, piața instrumentelor derivate se confruntă cu un alt test major înainte de sfârșitul săptămânii.

Aproape 10 miliarde USD (aprox. 44,5 miliarde RON) în opțiuni pe Bitcoin pe Deribit sunt programate să expire pe 26 iunie, reprezentând circa 37% din interesul deschis total al bursei. 

O mare parte din această poziționare constă în call-uri bullish cu prețuri de exercițiu mult peste nivelurile actuale ale pieței.

Pe măsură ce Bitcoin s-a tranzacționat în scădere constantă pe parcursul lunii iunie, multe dintre aceste contracte au ieșit din bani. 

Ajustările de hedging efectuate de market makeri au crescut presiunea vânzărilor spot pe măsură ce se apropie expirarea, în timp ce traderii cu leverage și-au redus expunerea înainte de decontare.

Datele anterioare privind lichidările au arătat, de asemenea, că pozițiile long au fost dezfăcute rapid după ce Bitcoin a scăzut sub un suport cheie, amplificând vânzările pe măsură ce lichidările forțate au consumat lichiditatea disponibilă pe bursele futures.

Prețul Bitcoin ar putea întâmpina un alt test înainte de redresare

Indicatorii tehnici continuă să indice o piață care nu a confirmat încă o redresare susținută.

Pe graficul zilnic, Bitcoin rămâne sub mediile mobile exponențiale pe 20, 50, 100 și 200 de zile, EMA pe 20 de zile situându-se în jurul valorii de $63,800 și acționând ca prima rezistență majoră.

Graficul zilnic BTC/USD. Sursa: TradingView.

Alinierea mediilor mobile continuă să favorizeze vânzătorii, iar indicele RSI zilnic a recuperat ușor până la aproximativ 31 după ce a atins condiții de supravânzare, dar rămâne sub nivelul neutru de 50.

Graficul pe 4 ore nu face excepție. Bitcoin se tranzacționează în continuare sub mijlocul Canalului Keltner, poziționat în prezent în jurul valorii de $61,200, în timp ce canalul continuă să aibă panta descendentă.

Graficul pe 4 ore BTC/USD. Sursa: TradingView.

RSI-ul pe 4 ore a revenit la aproximativ 37 din zona de supravânzare, dar încă nu a recucerit nivelul de 50 care ar indica un impuls de cumpărare mai puternic.

Între timp, harta termică a lichidărilor pe 24 de ore a CoinGlass arată, de asemenea, o concentrație semnificativă de poziții cu efect de levier situate imediat deasupra nivelului de $60,000, în special în intervalul $60,200–$60,400.

Hartă termică a lichidărilor Bitcoin pe 24 de ore. Sursa: TradingView.

Aceste niveluri ar putea atrage prețul dacă cumpărătorii reușesc să susțină actuala redresare.

Deasupra acestora, un alt cluster important de lichiditate între aproximativ $61,500 și $62,200 ar putea deveni următorul obiectiv pe măsură ce lichidările short cresc.

Pe partea de scădere, trecerea recentă sub $58,500 a curățat o mare concentrație de poziții long cu efect de levier. 

Harta termică arată acum o lichiditate comparativ mai redusă sub $58,000, sugerând că o mare parte din levierul pe scădere imediat a fost deja eliminat. 

O nouă coborâre sub minimul recent ar putea expune Bitcoin la un retest al zonei de suport mai largi de $58,000 dacă presiunea macroeconomică sau vânzările declanșate de derivate se intensifică.

Pentru ca impulsul bullish să se întărească, Bitcoin ar trebui să recucerească nivelul de $60,000, să se închidă peste mijlocul Canalului Keltner pe graficul de 4 ore și, în cele din urmă, să recupereze EMA zilnică pe 20 de zile, în timp ce RSI-ul zilnic continuă să urce către intervalul 40–50. 

Până la apariția acelor semnale, perspectiva tehnică rămâne precaută.