Se va prăbuși UnitedHealth după raportare? Graficele arată semnale de avertizare

Acțiunile UnitedHealth Group au înregistrat un raliu puternic în acest an, pe măsură ce investitorii au salutat eforturile companiei de redresare și decizia administrației Trump de a majora plățile Medicare Advantage cu o rată mai mare decât se estimase. 

UNH a sărit și a atins un vârf de $434 săptămâna trecută, în urcare cu 66% față de cel mai scăzut nivel din acest an. Această creștere a reflectat-o și pe cea a altor companii de asigurări de sănătate precum CVS, Humana și Elevance Health.

Există semne că acest raliu este pe cale să se încheie, deoarece acțiunea UNH a afișat câteva modele de grafic foarte pesimiste înainte de raportul trimestrial.

Elementele tehnice ale UnitedHealth Group indică o retragere

Graficul zilnic arată că acțiunea UNH a fost într-un trend ascendent în ultimele luni. Recent însă, acest impuls s-a temperat, rezultând formarea unei formații cunoi ascendent. 

Această formație este alcătuită din două linii de trend ascendente și convergente, ale căror linii se apropie acum de confluență. În majoritatea cazurilor, această formație conduce de obicei la o ruptură descendentă, mai ales când cele două linii sunt pe punctul de a converga.

Indicele de forță relativă (RSI) și Percentage Price Oscillator (PPO) au format o divergență negativă. Aceasta este o situație în care un activ urcă, în timp ce oscilatoarele se mișcă în jos. 

În acest caz, RSI se apropie de zona neutră de 50, în timp ce indicatorul PPO este pe punctul de a traversa linia zero. 

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca acțiunile UnitedHealth să înregistreze o ruptură descendentă după raportarea din această săptămână. Dacă acest lucru se întâmplă, următorul nivel cheie de urmărit va fi $400. 

Perspectiva descendentă va deveni invalidă dacă acțiunea sare peste nivelul psihologic de $450. Un astfel de impuls ar invalida riscul de ruptură și ar indica noi câștiguri.

Grafic acțiuni UNH | Sursa: TradingView

UnitedHealth Group publică rezultate într-un context de evaluare discutabilă

Acțiunea UnitedHealth Group a crescut în ultimele luni pe măsură ce conducerea a implementat o strategie de redresare. Această abordare a inclus schimbări la nivel managerial și o revizuire independentă completă a operațiunilor de business.

Acțiunea a continuat raliul puternic după ce administrația Trump a majorat plățile Medicare Advantage cu peste 2%, mai mult decât propusese în ianuarie anul acesta. Această majorare valorează peste $13 miliarde, o sumă semnificativă având în vedere cota mare de piață a UNH în industrie.

Compania a publicat, de asemenea, rezultate financiare solide și și-a majorat prognoza anuală. Ca urmare, raportul de profituri din această săptămână va oferi mai multe indicii despre activitatea sa și dacă schimbările încep să dea roade.

Datele Yahoo Finance arată că se estimează o încetinire a veniturilor cu 71 de puncte de bază, până la $110 miliarde. Prognoza pentru trimestrul al treilea este de $110.89 miliarde, cu venituri anuale estimate la $444.1 miliarde. 

Sunt semne că UnitedHealth a devenit oarecum supraevaluată, ceea ce înseamnă că profitabilitatea trebuie să fie semnificativ mai mare decât se așteaptă. Raportul preț‑câștig estimat (forward P/E) este de 24.80, mai mare decât media pe cinci ani de 25. Aceasta explică, probabil, de ce Berkshire Hathaway a decis să vândă acțiunile lui Warren Buffett. 

În plus, acțiunea UNH se situează ușor peste consensul analiștilor. Consensul este $417, mai mic decât actualul $424. Într-o notă recentă, Sidharth Sahoo, analist la HSBC, a stabilit ținta pentru acțiune la $380. Alți analiști, inclusiv cei de la RBC și Morgan Stanley, și-au majorat țintele la peste $460.