Se pregătește acțiunea SpaceX să devină următorul meme stock?

Acțiunile SpaceX SPCX se prăbușesc în continuare în această dimineață după ce 13^th zbor de test Starship a fost anulat chiar înainte de lansare, deoarece mai multe motoare nu au pornit corespunzător.

Evenimentul alimentează și mai mult sentimentul pesimist care a ridicat deja un zid de $25 billion împotriva imperiului lui Elon Musk în infrastructura spațială și în domeniul inteligenței artificiale (AI).

La momentul redactării, în jur de 185 million de acțiuni SPCX sunt vândute în lipsă, ceea ce înseamnă că scepticii controlează acum aproape 29% din floatul tranzacționabil public al gigantului, un salt uriaș față de aproximativ 7% doar cu câteva săptămâni în urmă.

Acțiunile SpaceX se tranzacționează în prezent în jurul valorii de $124 – cu aproximativ 8% sub prețul ofertei publice inițiale (IPO).

De ce se grupează vânzătorii în lipsă împotriva acțiunilor SpaceX?

Vânzătorii în lipsă se îndreaptă împotriva acțiunilor SPCX în principal din cauza evaluării astronomice, a datoriei corporative considerabile și a unei valuri iminente de deblocări de acțiuni.

SpaceX încă se tranzacționează la aproximativ 90x vânzări, fiind supusă unei presiuni continue de a livra execuție impecabilă, iar eșecul zborului de test de astăzi subliniază cât de dificil este acest lucru pentru o companie de infrastructură spațială.

Emisiunea recentă de obligațiuni de $25 billion pentru a finanța infrastructură AI „intensivă din punct de vedere al capitalului” și dezvoltarea continuă a rachetelor a stârnit dezbateri aprinse privind calendarul de rentabilitate pe termen lung.

Crucial, deoarece floatul inițial aferent IPO a cuprins doar 5% din totalul celor 13 miliarde de acțiuni în circulație, o mare parte din capitalul deținut de insideri este în prezent restricționat.

Peliștii anticipează că, pe măsură ce mari tranșe se vor debloca, începând cu o deblocare de 11% legată de rezultatele din Q2, influxul brusc de titluri tranzacționabile va dilua cumpărătorii și va apăsa în continuare prețurile acțiunilor.

Ce înseamnă cu adevărat creșterea interesului short pentru acțiunile SPCX

Pentru investitorii retail și instituționali, această creștere a vânzărilor în lipsă semnalează o eră de volatilitate intensă pe termen scurt și o schimbare fundamentală a psihologiei pieței.

Sentimentul pesimist sugerează că euforia de după IPO pe Wall Street s-a dezumflat oficial.

Participanții la piață se îndepărtează acum de entuziasmul speculativ și cer responsabilitate financiară concretă, mai ales după pierderile de miliarde de dolari ale companiei în anul precedent.

Cu aproape o treime din float puternic short-uită, acțiunile SpaceX sunt extrem de sensibile atât la evoluții tehnice, cât și fundamentale.

Pe scurt, activul este pregătit pentru mișcări explozive; orice catalizator extrem de pozitiv – cum ar fi o lansare Starship reușită sau un rezultat financiar surprinzător peste estimări – ar putea forța vânzătorii în lipsă să-și acopere rapid pozițiile, declanșând un short squeeze intens.

Cum recomandă Wall Street să joci SpaceX la prețul actual?

În ciuda creșterii interesului short și a eșecului zborului de test Starship din 17 July^th, Wall Street rămâne la fel de optimist cu privire la viitorul acțiunilor SPCX.

Dintre cei 33 de analiști care acoperă în prezent gigantul din infrastructură spațială și AI, cel puțin 24 recomandă cumpărarea la prețul curent.

Mai important, obiectivul de preț consens al SpaceX este în prezent în jur de $235, indicând un potențial de apreciere de aproape 90% în următoarele 12 luni.