Previziuni Dow Jones: indicele Frică și Lăcomie scade la 32

Indicele Dow Jones Industrial Average a câștigat aproximativ 6,5% în acest an și rămâne aproape de recordul său. Totuși, indicele a coborât recent până la aproximativ 51,600, în scădere cu peste 3,25% față de vârf, pe măsură ce sentimentul investitorilor s‑a temperat, iar indicele Frică și Lăcomie a alunecat în zona Fricii. 

Această corecție a ridicat întrebarea dacă raliul recent își pierde impulsul sau doar ia o pauză înaintea următoarei creșteri. În acest articol analizăm factorii tehnici și fundamentali cheie care ar putea contura direcția Dow-ului în săptămânile următoare.

Dow Jones a scăzut pe fondul creșterii riscurilor

Indicele Dow Jones a scăzut în ultimele săptămâni pe fondul unei atitudini prudente a investitorilor pe măsură ce riscurile au crescut. Unul dintre aceste riscuri este Rezerva Federală, care a anunțat decizia privind dobânda miercuri. După cum era larg așteptat, banca a decis să mențină ratele dobânzii nemodificate în intervalul 3,50%–3,75%. 

Aspectul principal cu ton restrictiv a fost că trei oficiali au mers împotriva curentului și au votat pentru majorarea ratelor. Ca urmare, probabilitatea ca Fed să majoreze dobânzile până în decembrie a sărit peste 70% pe Polymarket. Randamentele obligațiunilor americane au crescut, iar randamentul de referință pe zece ani se apropie de maximul istoric.

Investitorii se tem, de asemenea, de conflictul SUA‑Iran, care a reluat ostilitățile recent. Cele două părți au continuat să lanseze lovituri în această săptămână, iar Iranul neagă că ar purta negocieri cu SUA. O escaladare va împinge prețul țițeiului mai sus în săptămânile următoare. 

Creșterea prețurilor la petrol și gaze naturale va alimenta inflația și va determina Fed să intervină prin majorarea ratelor dobânzilor. 

Dow Jones este, de asemenea, expus volatilității din boom‑ul inteligenței artificiale, care a dus la scăderi semnificative ale unor dintre cele mai mari componente ale sale. De exemplu, Caterpillar, care a înregistrat o cerere puternică din partea centrelor de date, a scăzut cu 27% față de cel mai înalt nivel din acest an.

Cisco, liderul câștigurilor din acest an, a scăzut cu 13% față de vârf, iar Nvidia este în scădere cu 20%. Alte acțiuni AI din indice, precum Microsoft, IBM și Salesforce, au înregistrat, la rândul lor, declinuri în acest an.

Unele dintre companiile de top au publicat rezultate financiare slabe. De exemplu, Acțiunile IBM au scăzut puternic după ce câștigurile și prognoza companiei au fost sub așteptări. American Express și Visa au oferit, de asemenea, o prognoză slabă.

Indicele Frică și Lăcomie s‑a prăbușit

În consecință, indicele Frică și Lăcomie a intrat în zona fricii, la 32. Indicatori‑cheie ai indexului, precum momentum‑ul pieței și lărgimea mișcării prețurilor acțiunilor, s‑au mutat în zona fricii extreme. 

Pe de altă parte, cererea pentru active refugiu, volatilitatea pieței și opțiunile put și call au trecut în zona fricii. În majoritatea cazurilor, raliurile ascendente încep atunci când acest indicator coboară în zona fricii sau a fricii extreme.

Privind înainte, indicele va reacționa la rezultatele financiare ale unor dintre principalii săi componenți, precum Amazon, Apple, Home Depot și Walmart.

Analiză tehnică a indicelui Dow Jones

Grafic DJI | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că indicele Dow Jones a corectat în ultimele săptămâni. A scăzut de la maximul anului de 53,298 până la nivelul actual de 51,600.

Pe partea pozitivă, această retragere pare să facă parte din formarea unui model de tip steag ascendent. Este un model popular, format dintr‑o linie verticală și un canal descendent.

Indicele a rămas, de asemenea, deasupra mediei mobile exponențiale pe 100 de zile (EMA), semn că trendul ascendent recent este încă intact. Prin urmare, indicele va fi probabil foarte volatil înaintea unei reveniri puternice în august.