Palantir urcă 120% după rezultatele Q2 peste așteptări; analiștii revizuiesc estimările

Palantir Technologies NASDAQ:PLTR a înregistrat o creștere a acțiunilor de peste 20% în tranzacțiile de marți, după ce compania a raportat rezultate din trimestrul al doilea peste așteptări, determinând mai multe firme de pe Wall Street să ridice țintele de preț și, într-un caz, să acorde un upgrade acțiunii.

Compania de software a raportat câștiguri ajustate pe acțiune de 41 de cenți, mult peste așteptările Wall Street de 34 de cenți și semnificativ peste 16 cenți în aceeași perioadă a anului trecut.

Veniturile au urcat cu 93% an-la-an, la $1.9 billion, depășind estimările analiștilor de $1.8 billion.

Marja operațională ajustată s-a extins la 62%, comparativ cu 46% în urmă cu un an, depășind de asemenea prognozele de 60%.

Palantir a emis și un ghid pentru trimestrul curent peste așteptări și și-a ridicat perspectivele pentru întregul an 2026, consolidând optimismul investitorilor legat de afacerea companiei în domeniul inteligenței artificiale.

Directorul general Alex Karp a descris performanța drept „otherworldly”, subliniind că veniturile comerciale din SUA au crescut cu 149% an-la-an în trimestru.

Analiștii își revizuiesc perspectivele după creșterea puternică condusă de AI

Raportul financiar a generat un val de comentarii din partea analiștilor, unele firme devenind mai optimiste în privința perspectivelor pe termen lung ale companiei.

Analistul William Blair, Louie DiPalma, a spus că rezultatele au schimbat narativa din jurul companiei.

„Performanța strălucită infirmă îngrijorările că competiția cu Anthropic și OpenAI se intensifică pentru fluxurile de lucru AI din mediul enterprise”, a afirmat el.

DiPalma a adăugat că nu există nicio companie software publică sau contractor de apărare care să combine aceeași rată de creștere a veniturilor cu profitabilitatea observată la Palantir.

El și-a menținut ratingul Outperform și a declarat că vede potențial de creștere către domeniul de $200 pe parcursul următorului an.

Deutsche Bank a ridicat recomandarea pentru Palantir la Buy de la Hold, menținând totodată ținta de preț de $200.

Brokerul a afirmat că Palantir „funcționează cu mai multe mișcări înainte” față de sectorul software în traducerea cererii pentru AI în valoare concretă pentru clienți.

Deutsche Bank a mai susținut că evaluarea acțiunii pare „și mai rezonabilă” după rezultatele trimestriale, adăugând că nivelurile actuale nu reflectă pe deplin „profilul fără precedent Rule of 155” al companiei sau oportunitatea sa pe termen lung în AI pentru întreprinderi.

Cantor Fitzgerald a menținut un rating Neutral, dar și-a majorat ținta de preț la $156 de la $138.

„Continuăm să credem că Palantir rămâne unul dintre principalii beneficiari ai tendințelor seculare de creștere AI”, a scris analistul Thomas Blakey.

Nu toți analiștii au devenit mai atenți la achiziții.

Jefferies a ridicat ținta de preț la $80 de la $70, dar a păstrat un rating Underperform, invocând comparații de creștere mai dificile în perspectivă și o moderare a expansiunii internaționale.

Morningstar a atribuit o valoare justă estimativă de $153, menționând că „așteptări ridicate sunt integrate” în prețul acțiunii și avertizând că există „puțin loc de eroare”.

Afacerea comercială din SUA impulsionează creșterea

Cea mai puternică dinamică a Palantir a continuat să vină din Statele Unite, în special din segmentul comercial.

Compania a raportat că veniturile comerciale din SUA au crescut cu 149% an-la-an, în timp ce veniturile guvernamentale din SUA au urcat cu 90%.

Deși contractele guvernamentale rămân cea mai mare sursă de venit pentru Palantir, segmentul comercial reduce ecartul pe măsură ce tot mai multe firme adoptă software-ul companiei pentru a organiza date proprietare și a implementa aplicații AI.

Creșterea internațională a rămas pozitivă, dar a rămas în urma afacerii interne, veniturile în afara Statelor Unite crescând cu 33%.

În scrisoarea către acționari, Karp și-a reiterat critica la adresa dezvoltatorilor de modele AI de frunte, subliniind în același timp importanța controlului întreprinderilor asupra datelor proprietare.

„Fiecare organizație din lume se trezește la riscurile de a înmâna creatorilor modelelor de limbaj cheile instituțiilor lor, de a elibera modelele în interiorul caselor lor”, a scris el.

„Modelele au crescut și au prosperat practic ingerând întregul produs scris al civilizației noastre. Și acele modele, precum și creatorii lor, îndreaptă acum privirile către industria globală.”